2023年收益率为-8.3%。
医疗：基本面差不多触底的情况下又被反腐猛干一波。
消费：疫情放开之后的需求不及预期。
中游：原材料没那么贵了但是需求比较崩，之前上产能的α反而变成了负向的。
周期：供给端剩下一些老不死的老妖精，不像之前每轮小产能明显出清，此外需求也跟不上。
港股：见识了没有流动性是什么概念。
总的情况就是，之前的成长变成了周期成长，之前的周期成长变成了纯周期。周期和成长不是对立的概念，而是两种成分的程度问题，随着总需求量的见顶，周期的成分将会大比例提升。对于估值还是要保守保守再保守。
今年涨的好的大板块也确实不是自己可能大比例配置的类型，所以今年这拨注定是躲不过去。
2024，希望国泰民安吧。