7月31日，药明康德获开源证券买入评级，近一个月药明康德获得7份研报关注。研报预计，药明康德在2024年上半年实现营业收入172.4亿元，同比下滑8.6%，剔除新冠商业化项目后同比下滑0.7%；归母净利润42.4亿元，同比下滑20.2%；经调整Non-IFRS归母净利润43.7亿元，同比下滑14.2%。研报认为，我们看好公司长期发展，维持原盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为104.01/112.97/128.58亿元，鉴于公司在手订单增长稳健。小分子D&M管线持续扩张，TIDES业务快速发展，化学业务实现营收122.1亿元，同比下滑9.3%，剔除新冠商业化项目，同比增长2.1%；TIDES业务实现营收20.8亿元，同比增长57.2%；截至2024年6月底，TIDES在手订单同比增长147%。
风险提示：中美贸易摩擦，市场竞争加剧，环保和安全生产风险。