5月22日，康辰药业获首创证券买入评级，近一个月康辰药业获得6份研报关注。
研报预计2024年至2026年公司营业收入分别为10.57亿元、11.85亿元和13.65亿元，同比增速分别为14.9%、12.1%和15.2%；归母净利润分别为1.81亿元、2.12亿元和2.51亿元，同比增速分别为20.5%、16.9%和18.1%。研报认为，该公司的核心产品“苏灵”和“密盖息”持续稳健增长，且创新药研发持续突破，预计未来仍有望保持增长。同时，公司对营销管理模式进行转型变革，逐步建立起自营体系，这对优化销售费用率，提升利润率具有积极影响。
风险提示：“苏灵”医保续约谈判降价超预期；新产品放量/获批进度低于预期。