5月19日，锡业股份获华福证券买入评级，近一个月锡业股份获得4份研报关注。
研报预计，24-26年公司归母净利润为21.0/23.7/24.1亿元，对应EPS分别为1.28/1.44/1.47元，分别对应当前14/12/12XPE，给予2024年18X估值，对应目标价格22.97元/股。研报认为，2023年锡价触底反弹叠加产量增加助力业绩释放。在量价齐升的势头下，24Q1业绩同比大幅改善。2024年公司将继续聚焦精细管理，巩固矿山基础，计划精锡产量目标8.5万吨、铜13万吨、锌产品13.16万吨、铟77.8吨。根据最新市场价格及最新年报，华福证券上调了锡价预期，预计24-26年公司归母净利润为21.0/23.7/24.1亿元，对应EPS分别为1.28/1.44/1.47元，分别对应当前14/12/12XPE。
风险提示：锡价格不及预期，安全生产风险。