5月15日，潮宏基获国元证券买入评级，近一个月潮宏基获得12份研报关注。国元证券在研报中预测，公司定位中高端时尚消费品多品牌运营商，拥有“CHJ潮宏基”，“VENTI梵迪”和“FION菲安妮”三大品牌，主品牌潮宏基加快渠道扩张并不断推进黄金饰品时尚化。我们预计2024-2026EPS为0.45/0.53/0.60元，对应PE为13/11/10x，维持“买入”评级。
研报认为，公司2023年实现营业收入59亿元，同比增长33.56%，归母净利润3.33亿元，同比提升67.41%。2024Q1公司实现营业收入17.96亿元，同比增长17.87%，归母净利润1.31亿元，同比增长5.47%。此外，公司借助新老代理商的地方性资源加速渗透，2023年加盟业务拓展顺利，2024年计划净增加盟店300家以上，预计2025年门店数量有望达到2000家。
风险提示：拓店不及预期的风险；行业竞争加剧的风险。