近期，北京发布《北京市算力基础设施建设实施方案（2024-2027年）》，统筹完善京津冀蒙算力协同发展布局，优化算力供给结构，提高算力调度能力，建立京津冀蒙算力一体化协同发展机制，构建集信息计算力、网络运载力、数据存储力为一体的算力基础设施底座。有机构认为，地方智算中心规划渐趋明确，算力概念或迎中长期机会。
兴业证券分析指出，算力迎政策持续加码，海内外需求共振。当前，或可关注算力产业三大产业变化：
1）政策红利加码。作为新质生产力的重要内涵，《数字经济2024年工作要点》提出加快建设全国一体化算力网，各地方细化政策正不断落地。
2）科技巨头资本开支扩张，多家全球科技巨头近期陆续上修资本开支指引。
3）国产化提速。
云计算ETF（159890）标的指数主要覆盖50只业务涉及提供云计算服务、大数据服务以及上述服务相关硬件设备的上市公司。其中，算力约占比50%，应用约占比50%，集合AI产业链算力与应用龙头。
从历史业绩表现来看，云计算指数基日以来收益率达238%，区间年化收益11.15%，不仅跑赢了沪深300、中证500等市场宽基指数，同时也跑赢了CS计算机、中证数据等主题指数，高弹性、高波动特征较为突出。