4月30日，恺英网络获开源证券买入评级，近一个月恺英网络获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.18/21.67/24.01亿元。研报认为，公司业绩增长主要系《原始传奇》《敢达争锋对决》《热血合击》《天使之战》《永恒联盟》等长线产品的稳定运营以及《新倚天屠龙记》《仙剑奇侠传：新的开始》《石器时代：觉醒》等新上线产品的出色表现所致。我们看好公司储备游戏上线表现，出海与AI技术有望进一步打开公司成长空间。
风险提示：储备游戏上线时间或流水不及预期，老游戏流水下滑等。