4月30日，华发股份获中银证券买入评级，近一个月华发股份获得6份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为775/844/939亿元，同比增速分别为7%/9%/11%；归母净利润分别为18/19/20亿元，同比增速分别为1%/3%/8%。研报认为，作为典型的成长性地方国企，大股东实力雄厚，流动性较好，融资成本进一步下降。公司2023年销售与回款均实现了优质增长，近两年大量补充核心城市优质土储，布局重心转向基本面较好的华东，未来项目去化速度、结算质量均有望实现进一步提升。考虑到当前行业销售持续低迷，且结合年报最新情况，我们调整公司盈利预测。未结算资源丰富，未来业绩保障程度较高。
风险提示：销售与结算不及预期；房地产调控超预期收紧；融资收紧；多元业务发展不及预期。