4月30日，韵达股份获国信证券买入评级，近一个月韵达股份获得1份研报关注。
研报预计2024-2026年归母净利润分别为19.8/24.1/27.4亿元，分别同比增长21.5%/21.9%/13.8%。研报认为，公司业务量增速修复，市占率变化趋稳，行业竞争激烈导致单票价格同比降幅明显。在行业竞争较为激烈的背景下，韵达采取相对积极的价格策略，四季度和一季度的单票快递价格分别约为2.30元和2.20元，同比降幅分别为16.4%和15.9%。2023年下半年以来，公司网络经营情况逐步稳定，业务量增速修复至正常水平，四季度和一季度的业务量同比增幅分别为24.3%和29.1%，一季度的增速已经高于行业同期增速，因此公司一季度的市占率与领先者的差距并未再继续拉大。
风险提示：价格竞争恶化；电商快递需求增长低于预期。