4月30日，皖能电力获国金证券买入评级，近一个月皖能电力获得9份研报关注。研报预计，随着煤价中枢持续下行，24-25年新机组陆续投产，公司业绩有望实现持续增长。我们预计公司24-26年分别实现归母净利润18.1/22.9/25.5亿元。研报认为，装机建设不及预期；煤价下行不及预期；电价下跌超预期。风险提示：装机建设不及预期；煤价下行不及预期；电价下跌超预期。