承前启后，为什么要加止损。很明白，龙不常有，还没等到龙，钱亏完了。龙来了，没钱了。肯定不行。
所以要控制每次失败亏的钱。20日高点突破买入，要等到10日低点跌破再卖，亏太多，受不了。想个办法。
那么-2N止损诞生。
-2N止损。也是海龟交易系统，给后世的一个贡献。而且甚至对现在的量化交易有一些启发。或者说海龟其实已经具备量化交易的大多要素。这个如果有关注可以自己试试。
说回来。要止损，什么标准，拍脑袋行不行，跌1%，2%，3%。或者5毛，1块。
行，但是不科学，怎么就能让他更科学呢。
海龟交易引入了波动范围，最早是TR，现在叫真实波动简写ATR，现在已经成为一个日常指标。
ATR是什么意思呢。简单理解就是一只股票每日最高价减掉最低价。还考虑到比如低开，或者涨跌停的情况，公式为了严谨计算式比较复杂，这个网上也都有哈。感兴趣可以看看，不感兴趣就直接用就行。总体理解就是一天这只股票能波动多少。从1块涨到2块。波动就是1块钱。从1块涨到1.5，波动就是5毛。当然单日具有偶然性。那么就是把20天的波动值加一起求一个平均。这样就相对稳定。
那么在海龟交易里，这个ATR定义为N，这个N的意义在于什么呢。就是这个N是由你交易的这个产品或者股票的走势计算出来。不是拍脑袋出来的。而且这个N是会随着走势波动大小发生变化的。比如这段时间股票行情比较淡，每天波动就1毛钱。那N就接近1毛。但如果突然间这个市场火了。每天都往上涨，每天涨5毛。那N就是5毛。这个是可以随着他自己去变化的。
同时代还有很多种止损法则，包括依据时间的，三天不涨就割，跌破买入价3个点就割。总的来说。追加了止损条件的买卖规则，进一步限制了亏损。提升了市场生存能力。但也增加了打脸的几率，再次突破还是要买回去。会造成心情上的不爽。更不要说买完又跌。
震荡是右侧的克星，所以要能认清这个本质，才能克服心理的障碍。我总觉得，阻止右侧交易的不是交易本身。而是交易方式和人内心的趋利避害的内心相冲突。这部分留待后续讨论吧。
止损也不是难事，标准也并非只有海龟一种。可以根据自己的经验与市场判断做自己的改进。
碎念：对于一个初入市场的人来说，很多时候会对止损理解的不够全面，有的就是一味地割，然后换一个再买，再割，之后觉得割肉（止损）是不对的，进而选择躺平。往往还能回本。
我只想说，只有遇到了极端市场，并劫后余生的人们，可能会对止损有更深刻的认识。
止损只是为了控制亏损的一个插件。单独的看待止损是没有任何意义的。但对于右侧交易系统的提升（大部分情况）是显著的。所以我将他放到海龟2.0里。算是对交易系统的一次升级。