上篇文章分享：巴菲特通过超低利率借贷日元，购买日股获得数倍的投资收益，并且因为日元贬值，还款时需要的等值美金变少，而带来额外收益；
今天展开说说，巴菲特是用什么利息借的日元，并用这笔钱投资于什么企业，到底赚了多少！以及本人将从技术分析的角度进行观察，看看现在是否还能搭上巴菲特日股班车！
1/巴菲特的日元杠杆，利率仅为1%！
2019年，伯克希尔首次发行日元债券，彼时的发债规模高达4300亿日元，成为有史以来日元债最大的海外发行方之一。截至2024年2月，伯克希尔共发行了6批日元债，加权平均利率仅为1%左右，累计发行日元债账面价值为1.16万亿日元。有意思的是，同一时期，巴菲特对日本五大商社的累计投资额为1.46万亿日元，高于伯克希尔发行的日元债。21世纪经济报
巴菲特仅用1%的利率杠杆到1.16万亿日元投资日股！level真的很高！
- 普通人：努力工作->赚钱消费
- 有投资思维的普通人：打工存钱->用钱赚钱
- 类似巴菲特的大佬：雇佣他人时间赚钱+借别人的钱赚钱
2/巴菲特持有日股赚了2~5倍！
2020年8月份，巴尔特首次宣布被动持有日本“五大商社”5%的股份（截止目前持股超过9%）。这五大商社分别为：三菱商事（Mitsubishi Corporation）、三井物产（Mitsui Bussan）、伊藤忠商事（Itochu Shoji）、丸红（Marubeni）与住友商事（Sumitomo），均是日本最具代表性的商社；
从2020年8月开盘截止到2024年5月9日收盘计算，巴菲特投持有的五大商社股票，涨幅约在200%~500%不等！以下为明细：
3/巴菲特为什么投资五大商社
在谈及日本投资时，巴菲特表示，伯克希尔继续长期被动地持有日本五大商社股份，每家公司的经营方式都高度多元化，与伯克希尔本身的经营方式有些类似
在某些重要方面，伊藤忠商事、丸红、三菱、三井和住友这五家公司都遵循着对股东友好的政策，这比美国的惯例要好得多。
与此同时，这五家公司的管理层对自身报酬的要求远没有美国公司那么激进。还要注意的是，这五家公司每家都只将大约1/3的收益用于分红。这五家公司留存的巨额资金既用于建立其众多业务，也在较小程度上用于回购股票。与伯克希尔一样，这五家公司也不愿发行股票。
五大商社的业务范围非常广泛，化学、金属、机械、能源、交通、基础建设、零售、金融、网络、医疗等全都有涉猎，日本人的衣食住行几乎都有这些商社的影子。多元化业务、高股息、高自由现金流、审慎增发新股是巴菲特青睐五大商社的重要原因。详细可见：巴菲特2024致股东信全文
4/现在还适合上车五大商社吗？
巴菲特在股东信中表示，将继续长期持有五大商社股份10~20年，让人感觉现在上车还不晚hhh
好的公司+好的入场时间=好的收益！
巴菲特已经筛选出好的公司来，但是现在是好的入场时间吗？接下来我将从技术分析的角度进行观察分析，需要注意的是：
- 都是从日K线维度进行观察，意味着我所表达的都是相对长线的；
- 我个人更喜欢持仓ETF，分析这些股票并不代表我会买入；
- 本人技术分析初入门，以下结论请谨慎参考；
丸红（8002）
道氏理论的趋势线，触点越多、时间越长，对应的趋势越稳定。丸红从2020年7月开始一直处于稳定上涨趋势，直到2022年10月开始加速；
细观2022年10月至今，虽然走出了加速线，但还是稳定的上涨趋势，即使偶尔回调也没有跌破第一条加速线。目前短期已经走出了第二条加速线，代表稳定上涨的趋势出现了波动。如果是我的话：
不会着急入场，先耐心等个回调；回调不破第一条加速线，就是很好的入场机会；
如果跌破了第一条线，不想忍受短期浮亏的可以先止损，待回调到主趋势线上站稳后再次进入；当然如果是想要留着收股息，就是另外的考虑；
三井物产（8031）
整体看，从2022年3月稳定上涨2年，之后略有加速都还好，但是最近涨的有点急。
细观2022年11月至今的变化，我发现三井挺喜欢走中继形态，就是在涨幅过程中，猛涨一波之后走走形态，再猛涨一波后走走形态；最近在走向上的通道形态，耐得住性子的可以等通道走完，看看会不会横向走一走中继形态，如果出现中继形态，再次向上突破的时候就是很好的入场时机，也许会比现在入场赚的少，但是面临的回调风险也会更低；
三菱商事（8058）
整体来看也是从2020年8月份，巴菲特公布持仓之后开始稳定上涨。23年上半年一个急涨之后回调了半年，24年初又是一个急涨，最近也进入了回调期，既然已经明确开始回调，就没必要着急入场了。
K线结合成交量来看，放量下跌+顶部长长的上影线，表示有人在这个价位拉高出货。
住友商事（8053）
没啥好说的，都已经出现第三条加速线了，稳定的趋势被打破，接下来必然回调；
学习技术分析，对于买卖点未必能抓的多准。但是只要能躲避这种明确的不能入场的时机，对我来说就很好了。
放量跳空高开却走出了一个阴K线，隔日巨大的成交量配上较长的上影线，都能说明此时这个价位来自卖方的压力比较大！卖方压力大意味着股价想要向上走会遇到很大的阻力。
伊藤忠商事（8001）
上涨趋势稳定，仅出现一条加速线，回调不破加速线可以就是很好的入场时机；
小结：从我所掌握的技术分析知识来看，五大商社当前都不是很好的入场时机，特别是三菱商事和住友商事。如果是我的话，会考虑在股价回调但是不跌破第一条加速线的时候入场！
以上信息来源网络，本人仅作整理分析！技术分析结论用于本人学习沉淀，谨慎参考！
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