IPO事务所｜出品
作者｜逸凡
美国东部时间3月29日，怪兽充电向美国证券交易委员会（SEC）提交了更新后的招股书。招股书显示，怪兽充电预计将募集2.1至2.5亿美元，估值为28至34亿美元。
怪兽充电预计于美东时间4月1日以“EM”为证券代码正式登陆纳斯达克，“共享充电宝”第一股有望抢滩登陆资本市场。
财报亮眼：累计用户2.19亿
2020H2利润同比增长56%
目前大街小巷随处可见的共享充电宝，在2015年起如雨后春笋般出现，而怪兽充电是该领域的“年轻人”，其母公司挚享科技（上海）有限公司则成立于2017年5月，自入局以来，怪兽充电凭借其渠道和业务能力后来居上，以连续高速增长和良好的盈利，稳居“一兽三电”的头把交椅。
2020年整体消费环境受疫情影响，但怪兽充电却能依旧保持高速增长的势头。怪兽充电招股书显示，2019年，怪兽充电营收20.223亿元人民币，而2020年，这一数字达到28.094亿元人民币（4.306亿美元），同比增长38.9%。
业内人士介绍，怪兽充电业绩增长的秘诀在于精准的大数据调配和灵活的渠道布局能力。其业务人员指出，疫情期间，业务员通过数据调研，第一时间通过将效率较低门店的设备，迅速挪至效率更高的门店，凭借精准的门店“布子”，共享充电宝终端在疫情期间，得以最大幅度的保留。而后随着国内消费的逐步复苏，前述共享充电宝设备发挥重要的作用。
值得注意的是，2020年下半年，怪兽充电收入达18.51亿元人民币，同比增长38%，non-GAAP净利润2.05亿元人民币，同比增长56%。
疫情影响下逆风翻盘，怪兽充电充分展现了自身的抗风险能力和造血能力。
阿里高瓴争相入局
奔赴共享充电宝赛道蓝海
强劲的增长和发展潜力让怪兽充电创立之初，便获得高瓴资本、顺为资本等知名投资机构的认可，参与到天使轮投资当中。
作为怪兽充电的基石投资者之一，高瓴资本展现出对于怪兽充电长期看好的信心和持续加码的决心。
从天使轮开始，高瓴资本参与了此后怪兽充电数轮投融资环节，一路陪伴怪兽充电走到IPO。据悉，怪兽充电也是目前已披露的唯一一个被高瓴“全周期”支持的项目。
在机构长期看好的信心下，怪兽充电在全国城市的覆盖范围以及用户数量上不断增长，“随处可见”的怪兽充电如滚雪球一般，吸引越来越多的投资机构青睐。
招股书显示，怪兽充电的机构股东中，阿里为第一大股东，持股16.5%；而第二大机构股东高瓴资本则持股11.7%。此外，顺为资本、软银、小米、尚珹资本、云九资本和CMC资本分别持有8.8%、7.7%、7.5%、7.5%、5.8%和5.4%的股份。
此外，高瓴资本、小米科技、Aspex Management更是组成了怪兽充电本次IPO的豪华基石投资者阵容。接二连三的知名资本机构入驻之下，共享充电宝的赛道依旧火热，彰显良好的发展前景。
行业龙头：市场占比34.4%
未来7年行业复合增长率将达36.2%
除盈利能力凸显外，怪兽充电的市场竞争地位也进一步巩固。艾瑞咨询的行业报告显示，2020年怪兽充电的市场份额为34.4%，毛收入排名上升至共享充电行业第一，成为中国最大的共享充电运营商。
截至2020年12月31日，怪兽充电已经构建了包含超过66.4万POI（点位）的共享充电网络，累计注册用户超过2.19亿，覆盖中国1500多个地区。
数据显示，目前共享充电宝在一二线城市的渗透率为17.8%，而在三线以及以下城市的渗透率仅为2.8%。
从场景来看，共享充电宝整体的线下消费场景渗透尚未饱和。根据前瞻产业研究院数据显示，商场、餐饮场景的渗透率较高，平均达60%，而KTV、购物场所、影院、景区等场所消费场景的渗透率均在30%左右，仍有很大的上行空间。
据艾瑞咨询预测，2020年中国共享充电市场规模为90亿元人民币，到2028年有望增长至1063亿元人民币，2020年至2028年复合年增长率（CAGR）可达36.2%。
怪兽充电招股书显示，公司拟将IPO募集资金用于进一步的市场扩张，继续扩大重点商户（KA）网络，提高运营水平，加强技术能力，强化品牌，寻求战略联盟和投资机会并探索新商机等。
对于怪兽充电的美股上市，分析人士称，作为赛道第一股，怪兽充电未来将最先享受行业热钱带来的估值溢价，并进一步具备后续在价值发现和股权、债券融资层面上的优势。
此外，资本的加持以及上市带来的品牌效应，都将对怪兽充电的未来市场竞争大有裨益。