2014年上市公司半年报已经全部披露完毕，与此同时，上市公司前十大流通股股东名单中出现的阳光私募大佬们的身影也让其二季度布局路线得以部分曝光。

有着“私募教父”之称的赵丹阳在高调回归A股之后，在各种场合均不遗余力唱多A股，并表示自己当前是“满仓加满仓，以长期持有的价值投资为主，不考虑短期波动，不考虑对冲、题材等。”

在这一思路之下，赵丹阳二季度布局的个股参考价值就显得较高。其二季度有3只重仓股得以曝光，分别是全聚德(002186.SZ)、中国国旅 (601888.SH)和老凤祥(600612.SH)。在沪港通概念以及国内旅游业景气度回升的背景之下，赵丹阳买入中国国旅的思路与QFII遥相呼 应。

重阳投资裘国根持有的重仓股一般时间周期较长，很多都超过3个季度以上。早在今年年初，重阳投资就提出“沪深 300等指数存在中级上行机会”。日前，重阳投资再度指出，年初预期的中等级别上行行情已经开始，并且在三、四季度有望延续。在二季度，重阳投资旗下的重阳对冲1号买入了668.34万股青岛啤酒(600600.SH)，低估值、白马股、国企改革，青岛啤酒这三大标签都与重阳投资的选股思路不谋而合。

淡水泉掌门人赵军奉行“逆向投资”，在阳光私募江湖中自成一派，注重基本面和估值因素，持股耐心更强，持股周期一般较长。在二季度，淡水泉有5只重仓股曝光，其中，其二季度新买入亨通光电(600487.SH)和中国武夷(000797.SZ)。

博颐投资的徐大成擅长通过基本面研究精选个股，并利用交易系统来进行择时判断以及仓位调整。从其以往重仓股的数据来看，持股周期一般都在2个季度以上。

在二季度，徐大成有4只重仓股得以披露，均是医药生物行业的个股，包括佐力药业(300181.SZ)、马应龙(600993.SH)、我武生物(300357.SZ)和信立泰(002294.SZ)，大举布局医药股的思路十分清晰。

混沌投资旗下的证券类阳光私募基金由基金经理王歆主刀，产品基本不对投资品种做短期操作，也鲜有追逐市场热点，主要依靠精选个股方式战胜市场。

在过去很长一段时间内，王歆都表示看好医药行业的投资机会。而此次二季度曝光的4只重仓股中有3只与医药股沾边，其中贵州百灵(002424.SZ)和运盛实业(600767.SH)7月份以来均已录得超过30%的涨幅。

其中，王亚伟二季度重仓持有的个股共有9只，同方股份(600100.SH)、王府井(600859.SH)和伊力特(600197.SH)均为其二季度新进个股。有业内人士表示，王亚伟二季度押宝同方股份，或许是看中该股所处的计算机行业并购动作凶猛。至于王府井，在百货国资改革大背景下，王亚伟看中的恐是其并购重组概念。

在私募重仓股的研究当中，价值投资型私募的重仓股更具有参考价值。这些私募一般遵循价值选股原则，被他们重仓持有的股票首先基本面不会差，另外，他们的持股周期相对较长，一般都会超过两个季度，如果短期内这类重仓股股价没有暴涨或者暴跌，那么私募继续持有的可能性就会较大，对投资者而言实战指导作用也较强。

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（参考：第一财经日报）

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