跟踪范围
1、剩余时间不足3年；（模塑科技/模塑转债0.192年~联创电子/联创转债2.981年）
2、正股价格低于强赎触发价。
IRM（投资者关系管理）动态
1、大业股份：缺钱就找体外借，办法还得“保姆”想。
上周大业股份发出两则值得注意的公告，一则是补充确认2022年度关联交易，另一则是接待投资者调研。
公司方面称“由于银行借款到期偿还后审批新的借款需要一定时间，以致存在临时性的资金缺口”，所以找关联方临时拆借资金，其中拆借金额最多的是大股东控股的凯瑞电子（包括青岛凯瑞和诸城凯瑞），共拆借8,000万元，截至公告披露日，尚有2,250万元未归还给诸城凯瑞。
要知道，凯瑞电子是大股东体外收购的一家独立IPO企业，一家理论上融资渠道更畅通的上市公司找正在扩张产能的待上市公司借钱周转，毫无疑问暴露了大业股份资金链紧张的问题，而就在这个时候，中泰证券机械组首席分析师带队上门调研。
为什么是中泰证券？其实这里头是有说法的。
大业股份与中泰证券的合作始于2021年。大业股份2021年股权激励计划聘请中泰证券作为项目独立财务顾问，同年，中泰证券进场辅导凯瑞电子IPO。2022年，中泰证券又帮助大业股份定增融资，不过尴尬的是，定增项目被发审委给毙了。今年，由于注册制的全面实施，主板定增流程也随之改变，发审委沉入历史长河之中，中泰证券携大业股份再度启动定增项目，非得把这笔服务费赚到手。
中泰证券在这个时间当口上造访大业股份，个人理解主要还是为了帮忙找参与定增的资金，若这次定增流程没问题的话，最大的难题还是募资，毕竟大业的项目平平无奇。传统企业要找资金参与定增，券商的吹捧不可少，而公司此前与机构的交流几乎为0，所以在吹捧前还得先到公司实地看看，找找可吹捧的点。
2、华源控股：新赛道？无风不起浪
上周华源控股再次迎来投资者调研，这也是今年2月20日以来的第3次调研，纵观这3次前去调研的机构名单，分别是券商+公募、风投、私募+个人，投资者类型就没重样过，那么华源控股究竟有何魅力？
不得不说华源控股的保密工作做得相当到位，只能从3月13日公司官号文章《驾新驭稳，敢拼敢为——2022年经营管理总结暨2023年发展目标规划会议胜利召开》中看出一丝丝端倪。
“积极探索推进新赛道项目落地”，这里的“新赛道”具体指什么？既可以是新能源光伏锂电，又可以是传统领域的延伸，在公司正式公布前谁也不敢下定论，但机构调研频率的突然提升总给人一种无风不起浪的感觉。
另外需要留意的是，今年有两个时间节点对公司和大股东来说比较关键，一个是5月10日的大宗交易解禁日（成本价5.9元/股，共400万股），另一个是8月3日的回购股份解禁日（成本价5.72元/股，共1,270万股）。
从股价角度上说，华源控股与横河精密目前的情况比较类似，虽然具体的操控手法不同，但背后资金的操控力度已然足够高。投资这种小市值公司很容易遇到被不良资金收割的风险，若要出手，仓位控制是尤其需要注意的。
公司公告
1、【联泰环保】拟以8,521.36万元收购大股东控股的汕头市天汇健生物技术有限公司75.5%股权。
天汇健是一家利用回收的废弃油脂生产第二代工业级混合油（UCO）的公司，2021年全年营收3.70亿元，净利润246.61万元，2022年前10个月营收3.82亿元，净利润2,990.75万元，同比有较大提升，主要原因是公司对生产设备进行了优化提高，将第二代工业级混合油的产能从 3 万吨提升到 6 万吨，但去年四季度原料出现严重短缺，导致经营利润下降，预计11、12月净利润为负，所以全年净利润预计低于2,990.75万元。
从业绩承诺情况看，未来三年的承诺净利润均低于2,990.75万元，属于非常宽松的条件，考虑到大股东在业绩承诺未完成的情况下给予上市公司相应的补偿，不难理解为何业绩承诺如此宽松。
查询中国知识产权报2020年的文章《华北电力大学积极推进科技成果转化》可知，天汇健的技术来自华北电力大学陆强教授团队。除天汇健以外，还有一家汕头市谷源新能源有限公司也参与了陆强教授团队技术的落地应用。
通过联泰集团产业布局可以查询到汕头市联兴谷源新能源有限公司，这家公司注册于2020年12月23日，最早的两个股东分别是汕头市谷源新能源有限公司和控股天汇健的深圳市联泰实业发展有限公司。
然而在两次股权变更后，汕头市谷源新能源有限公司的股权转让给王雨田和余壮炎（也是天汇健的股东，而且联泰此次收购保留了他们两位的股权），联泰实业的股权则在今年1月19日转让给了大股东的另一家公司——汕头市联泰投资有限公司。
由此可见，收购天汇健的计划在今年春节前就已确定，不然收购联泰实业的股权必然会同时收购汕头市联兴谷源新能源有限公司，而1月份的股权转移则规避了这一点，至于为何如此操作，比较大的可能是联兴谷源的经营状况相较天汇健要差些，还没有达到进入上市公司体系的条件，等时机成熟才会有下一步动作，毕竟在收购天汇健时公司说要构建“环保+能源”的新驱动模式。
2、【英联股份】向大股东增发额度由5亿元调整为2.5~5亿元。
解释一下为什么增发额度会做调整。
要解释这个调整，首先得知道大股东翁伟武参与定增的钱从哪里来。
正好力量钻石已经披露了2022年的年报，可以从里面找到答案。
翁伟武持有的462.62万力量钻石限售股于2022年9月26日全部解禁，9月30日减持至435.20万股，12月31日减持至328.18万股，四个多月时间已经减持近30%，保守估计套现至少1.7亿元，而自翁伟武减持以来，力量钻石的股价表现是像下图这样的。
很明显力量钻石股价走势对翁伟武的套现非常不利，尤其是在3月20日又一波限售股解禁后，想在130以上减持更是难上加难。本来如果能将手头所有股票以9月26日收盘价抛出，套现金额超过定增所需的5亿元不在话下，可惜天不随人愿，实际情况不可能这么理想，所以大股东也不敢保证一定能够轻轻松松拿出5个亿包揽定增。
3、【众兴菌业】发布2022年年度报告。
业绩相较之前的预告没有惊喜或惊吓，但今年的信披质量下降得厉害，尤其在股东名单上。
第9、第10大股东持股数量
第9、第10大流通股东持股数量
第一个谬误是龙娅平的持股数量对不上，在前10大股东和前10大流通股东名单中分别持有5,020,866股和5,016,566股。
第二个谬误是第10大流通股东利慧兴持有486.04万股，却进不了前10大股东，而前10大股东的门槛只有295.09万股，不过也正因如此，掌握定价权的重庆团队真容出现了。
1）三季报在前10的吴浩东退出前10，说明我对10月14日龙虎榜的解读是正确的，这位甘肃本地商人在三季报预告的连续涨停后就套现离场；
2）张泽栎、李仁荣、龙娅平、张龙义是一致行动人，或者说这些账户是同一人操控。
张龙义，前新三板公司河北潜能燃气股份有限公司董事长，河北潜能燃气的大股东是重庆潜能燃气，重庆潜能燃气的大股东则是重庆潜能集团。
龙娅平，重庆潜翔物资有限责任公司经理，与潜能集团财务部长左琼有过合作记录。
张泽栎，重庆潜翔物资有限责任公司监事，与龙娅平共事。
李仁荣，重庆翔瑞燃气工程有限公司执行董事兼经理，在海峡股份2020年三季报和年报中与张龙义、张泽栎一起进入前10大股东。
3）利慧兴，这个名字比较特殊，寥寥无几的检索结果指向其所在地是广东东莞，其与重庆团队的关系尚不确定。另外，10月14日龙虎榜卖四位东莞证券东莞横沥中山东路唯一一次上榜就贡献给了众兴菌业，很大可能是利慧兴的席位。
公司经营方面的描述与去年差别不大，在原有的金针菇和双孢菇基础上又多了个品种——北虫草，这确实是个比较赚钱的食用菌种，但目前产能不大，短期内对利润贡献相当有限。
在财务预算中，公司给出了今年的目标，营收和净利润的预测没有意义，只看产销量就行，0~5%的增长比率着实不高，不过股权激励的业绩考核期已过，公司高管压力不大，而且这次分红力度超过以往任意一年，高管们能收到可观的分红款，同时限制性股票的成本价可以降到0.5元/股。
4、【奇精机械】发布2022年年度报告。
虽然汽车零部件业务保持稳定，奇精机械的经营业绩却仍然要看下游洗衣机行业的景气度。
2022年奇精机械洗衣机零部件销量同比下滑33.48%，而库存量则同比增长32.39%，库存量甚至超过了全年生产量的50%，意味着洗衣机行业的低迷超出了公司管理层的预期。
此前股权转让时，前实控人给出的业绩承诺是2021年至2023年三年合计归属于目标公司股东的净利润不低于20,500万元，如今已过去两年，完成度74.6%，2023年还需5,206.47万才能达成目标。从公司管理层求稳的动作看，完成业绩承诺的可能性还是很大的，目前迫切需要解决的是库存问题，避免因为资产减值拉低全年净利润。
5、【中信银行】发布2022年年度报告。
对金融行业不做评价。
机构调研
3、华源控股 3月22日 私募基金调研会议
5、新希望 3月22日 中金公司农业电话会议
8、长久物流 3月20日、21日 安信证券、东兴证券、国金证券路演及现场调研
深度研报
1、海澜之家 3月23日 申港证券孔天祎 《国民男装龙头业绩有望加速增长》 预计2022~2024年净利润为21.08、27.82、36.91亿元（首次覆盖）
正股强赎年化收益率TOP10：
1、模塑科技 1280.97%（距离满足下修条件还有12个交易日）
2、国泰君安405.93%（2023年4月18日前不下修）
3、节能铁汉 179.91%（距离满足下修条件还有5个交易日）
4、大族激光 157.59%（2023年9月18日前不下修）
5、亚太股份 124.53%（2023年5月28日前不下修）
6、众兴菌业 113.57%（2023年4月1日前不下修）
7、凯发电气 98.90%
8、节能国祯 98.03%（未明确是否下修）
9、德尔股份 93.13%（未明确是否下修）
10、大业股份 90.33%（2023年4月22日前不下修）
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