7月23日异动：
三力士在连续两个交易日涨停后登上了龙虎榜，也揭晓了突然涨停的答案——游资炒作。
买入榜中，长城证券深圳后海中心路和中信证券深圳后海在同一幢楼内，和中天证券深圳分公司距离不超过2公里，国泰君安证券深圳红荔西路稍远，但一起参与过宇晶股份和烽火电子的炒作，从之前的炒作记录看，三连板是上限，所以风险偏好低的投资者周一可视情况择机退出。
今天说一说金刚石线生产行业的困境，顺便讲一下在组合里配置岱勒新材+岱勒转债的原因。
不废话，先上一张图感受下这个行业最大的痛。
金刚石线下游以单晶硅、多晶硅生产企业为主，受2018年光伏531政策影响，下游企业对成本控制的要求大幅提升，金刚石线生产企业由于客户集中度较高，议价能力较弱，不得不在降低金刚石线价格的情况下争夺市场份额，以至于毛利率迅速下滑，2019年岱勒新材甚至出现了亏损的情况。
在行业内部，美畅股份的成本优势堪称碾压级，更别说其背后还站着光伏巨头——隆基股份，一众小厂在激烈竞争中纷纷退出，而2017年上市的“金刚石线三剑客”也看似难以找到打破美畅股份绝对优势的办法，但作为上市公司，已是国内企业翘楚，不可能坐以待毙，那么这三家公司实际上在做哪些努力呢？
东尼电子是动作最快的，他们的选择是——跑。2018年金刚石线的营收比例是59.21%，而到2019年，营收比例直线下降至15.81%，替代金刚石线作为公司拳头产品的是无线充电隔磁材料，这也意味着东尼电子从光伏产业链切换到了消费电子产业链。
三超新材的选择是死磕金刚石线业务，2019年8月30日，三超新材发布公告称，拟以22亿日元购买日本中村超硬的金刚线制造装置及相关附属设备、检测设备、与金刚线相关的所有技术的使用或实施的独占许可。只不过2年的时间快过去了，从日本购买来的设备还没正式投产，今年上半年度业绩下滑也是无可避免的。
岱勒新材和三超新材看起来比较相似，金刚石线依然是主营业务（值得注意的是，公司高管在业绩说明会上提到，已将单机6线技术提升至单机8线），另外在年报和投资者交流中提到目前在做金刚石环形线、磁性材料加工用金刚石线、应用于单晶拉晶的钨丝绳、应用消费电子领域部分研磨抛材料，当前这部分整体占比并不高，对公司业绩暂时无法产生实质性的影响。
看上去岱勒新材的动作相较其他两家并不显眼，但对上市公司的董事长来说，破局一定要通过上市公司来完成吗？答案自然是否定的，上市公司的股权是个好东西，通过股权质押获取资金，完全可以在表外完成二次创业。
2019年3月19日，岱勒新材董事长段志明先生首次质押7,500,000股；
2019年5月13日，段志明先生认缴出资800万元注册成立湖南诚熙颐科技有限公司，占股80%；
2020年12月29日，湖南诚熙颐科技有限公司认缴出资800万元注册成立湖南耕驰新能源科技有限公司，占股80%，经营范围包括新能源技术推广服务；新能源的技术开发、咨询及转让；新能源汽车零配件研发。
占股20%的是长沙正拓科技合伙企业(有限合伙)，实控人为胡宗辉先生。据岱勒新材招股说明书记载，胡宗辉先生为岱勒新材发起人之一，且在岱勒新材上市时担任采购部部长一职，同时在湖南耕驰新能源科技有限公司担任董事长和经理职务，所以这才有了互动平台上的那个问题。
不得不说公司这次的回复非常良心，“不再担任采购部部长”的措辞完全可以解读为“目前在职，只不过不是采购部部长了而已”，如果说胡先生在岱勒任职的同时还担任其他企业的法人、董事长和经理，那么是否可以认为是获得了来自董事长的授意呢？
2021年5月21日，湖南诚熙颐科技有限公司认缴出资2000万元注册成立上海翌上新能源科技有限公司，占股40%，长沙正拓科技合伙企业(有限合伙)占股20%，执行董事为胡宗辉先生。
这家新成立公司的具体业务比湖南耕驰更清晰，因为其股东之一是正在冲刺科创板上市的重塑股份。在重塑股份6月18日发布的审核问询函回复报告中，重塑股份对上海翌上做了简单介绍。
复合双极板是氢燃料电池重要部件之一，而重塑股份的主营业务是氢燃料电池系统。看到这里，答案终于揭晓，岱勒老板在上市公司业务外默默切入氢燃料电池产业链，期待着新风口的到来。
燃料电池产业链是个需要大量资金投入的行业，而段总手上45%的股权已质押，进一步提高质押率也会相应地提高爆仓风险，这个时候，段总手头还未完全清仓的可转债就有了重要的意义。
2020年年报显示，段总仍是第一大可转债持有人，共持有275,751张，放到现在也有大概3000万的公允价值，解短期流动性之急应该是绰绰有余。在之前的文章中（与大股东共舞，不亦乐乎）提到过段总独特的增减持手法（只可惜短线交易新规限制了段总的发挥空间），也可大致判断出其心目中理想的减持价位（对照着周K线和持债数量变化图去看即可）。至少可以肯定的是，110上下的价格绝非能让段总满意的减持价，这就是为什么坚定持有岱勒转债的原因，而搭配一定仓位的岱勒新材，则可以弥补可转债在正股上涨时杀溢价的缺憾，但正股本身质地较差，配置时仍以可转债为主。
下个月岱勒新材将发布2021半年度报告，其中会再度披露可转债前10大持有人信息，我会密切关注段总持债情况，以此确认是否还可以继续重仓持有岱勒转债。
公告事件：
无
$岱勒新材(SZ300700)$ $三力士(SZ002224)$ $岱勒转债(SZ123024)$
跟踪标的条件：
1、可转债距离到期不到3年；
2、平价小于130元；
异动条件：
1、正股涨跌幅超过3%；
2、发布可能有较大影响的公告；
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