06-01 09:48
贝叶斯方法处理不了首次出现的黑天鹅。对付黑天鹅,塔勒布的方法更有机会,也仅仅是有机会,因为本来就很难。
比如最经典的疾病检测的例子,如果一个疾病检测的 假阳性率是 1%, 假阴性率也是1%, 如果人群中发病率的先验概率是0.1%,那么此人检测阳性而真的患病的概率是9%左右;但是,如果先验概率是1%,那么这个概率计算结果变成50%。
这里的后验概率是容易取得的,而且人们没有分歧。问题是先验概率, 当一个新的疾病起来的时候,人们根本不知道这是0.1%还是1%, 尤其是人群中分布不均匀, 更不知道自己取样的这部分人群的基础概率(先验概率)是多少,而这对计算结果又非常敏感
对应到投资里面,如果我们需要对一个罕见事件的先验概率进行估计,这非常困难,所以到最后,投资就是非常主观的事情。
到目前为止,我认真总结自己学习思考过的投资方法,抛开表面上的各种流派变化和操作上的细支末梢,我能理解的底层的数学原理可以用三个关键词概括:贝叶斯、凯利、塔勒布。
贝叶斯是核心,凯利是应用,塔勒布是补充。
一、贝叶斯
贝叶斯公式是最伟大的数学公式之一,除了概率考试时有...
贝叶斯方法处理不了首次出现的黑天鹅。对付黑天鹅,塔勒布的方法更有机会,也仅仅是有机会,因为本来就很难。