2019年上半年取得13年入市以来最好的回报，因为没有公开实盘，期间也有钱进进出出，回报率自己也算不对，不说也罢。但是看到各位大V加了杠杆的回报率，还是自愧不如，太厉害了，杠杆我是万万玩不来的。
今年最大的遗憾，还是去年年底拿了一笔钱付了首付，还是双合同，加上又是二套，首付加起来的比例达到50%以上，这部分钱如果没有买房，到现在回报还是挺可观的。
目前我的持仓结构非常主流：
中国平安A 30%，
古井贡B 20%，
泸州老窖 15%，
澳博控股 12%，
中国太保H 8%，
再就是就有点中国太平，新华H，中国中药，中国外运H，占比都很小。
说说持仓的逻辑：
中国平安：净利润最稳定和最大头的来源，是剩余边际。剩余边际每年10%左右的摊销，但是每年又有更多的剩余边际加进来，所以业绩只会越来越高。其余利率变动导致的准备金计提多少、投资业绩波动，都只是干扰项。现在PE TTM也不高，拿着便是。
中国太保：寿险部分跟中国平安类似，但是披露部分差一些，看不到剩余边际摊销比例，暂时看转化为利润的部分稍低导致利润稍低。但是前些年的平安何尝不是这样？况且还有分红，我能静待花开。
中国太平/新华H：保险投机仓位，不多。
泸州老窖：年前看到大V杯酒人生的关于泸州老窖1573产能有突破的消息。我突然想起从技术上面进行分析是否可能，于是搜资料，买了本《泸州老窖大曲酒》，从技术上进行了分析，过年期间写了篇文章，推论国窖1573产量。网页链接如果这个产量能够实现，2000亿市值应该是在可见的未来能实现的。没记错的话，我应该是雪球第一个人从这个角度论述的，后来发现很多人也写了。雪球的好处是，你能看到很多信息，其中一些信息可能是个小火花，但是只要你保持敏感，有时也许能够引爆一个火药库。但是但是，很遗憾的是，虽然如此，我在泸州老窖上投入的仓位是很小的，所以即使到现在翻倍了，对整体收益的贡献也很有限。在仓位的分配上，我还有好多需要学习的。
古井贡B：无论从关注的酒业家/微酒等公众号，还是券商研报，还是网上的反馈，古井贡都是在安徽妥妥的第一。安徽惨烈的竞争，又给省外的酒企设了高高的门槛。基本盘稳固，又觊觎周边几个省份，业绩还在快速增长，B股19年可见的15倍以下的PE，今年每股1.5元的分红，明年看起来还能分得更多。说真的，投资以来，第一次有种要拿着这个股票养老的感觉。非卖品。
澳博控股：不多说，静待上葡京开业，或者市值800亿。
中国中药：一点观察仓。配方颗粒是未来中药的发展方向，中国中药卡在一个最好的位置上。而中药饮片，公司做得并不好，但是这个赛道也是不错的。目前看起来公司管理还是有点问题，先观察一下。
中国外运H：贸易战受累股，亏了25%，也懒得换了。
去年年底清仓了粤运交通，投资生涯最失败的投资，亏了50%，现在都还在反思。对一个二房东来说，再好的未来，都不是掌控在自己的手里，况且又是个低效的国企二房东。而遍地开花的高铁，对大巴生意简直是降维打击。另外，自营油站，有必要吗？专业的人做专业的事，我觉得还不如外包给中石化中石油高效。反正我见到那个绿色的加油站是不会进去加油的。
另外招行A也在33元清掉了，虽然现在涨了，但是从14年11元到现在，也赚了一些，虽然回报率不算高。虽然很多人都看好招行，但是，如果不增加派息比例，我真的不想跟年年都隐藏利润的公司一直玩下去，你耗得起，我耗不起。
今年A股B股持仓表现不错，港股持仓基本原地踏步，过去半年，港股没有买内房股的，感觉回报都会一般吧。感觉过去两三年我对内房思考还是不够深入，错失机会了。