关于目前洋河股权纷争的探讨

$洋河股份(SZ002304)$

洋河毕竟带地方国企性质，估计公司有些人看不得前任躺着挣钱。这件事就被捅上去了，上市过程中肯定有些不光彩的事。细心球友发现这些事更本上不了台面，网上没有诉讼消息，可能是毕竟是老领导，有碍洋河未来发展的声誉。处理重了，对未来创业者是个打击，处理轻了，问题无法解决。这事不太好办，想想三九赵新先的下场，简直是两败俱伤。

洋河之所以为洋河，是因为江苏人这种骨子里做生意的执着，最大优点是脑子活，拼劲足，通过商业推广赢得了市场。洋河最大的护城河不止于产品，更在于洋河人在商业推广与创新中的积淀。这些文化传统，会推着洋河继续前行。

洋河估值探讨，极限条件会是什么样？大家总担心天一下子塌下来，放心，这不是房地产，人口减少速度没这么快。经济下行，导致大家以前喝好酒，现在喝便宜酒了。情形1：如果明年利润降低到80亿够吓人了吧。12倍市盈率，够低了，分红50%，也4%了，加上300亿现金，市值在1260，每股84元。情形2： 情况好一点情况，利润90亿，市值1380亿，每股93元。情形3：艰难维持100亿，市值1500亿，每股100元。

好的公司可以穿过周期，躺着挣钱。洋河虽然确定性比不上茅台与五粮液，公司的身板还是很硬的，经得起风大雨吹。