$云南白药(SZ000538)$
就说说云南白药吧

虽然我看好中药

但是一直不看好这么高市值的云南白药

逻辑很简单

第一：云南白药这个核心产品虽然是绝密配方

但是同类竞品太多，光上市公司就有奇正藏药、羚锐制药

且明显核心产品的份额被蚕食

去药店看看

目前同类的奇正藏药反而卖得好

第二：核心产品单品价格低，没有提价空间

这些年靠着优秀的管理层强势续命

业绩也一直增长

市值甚至最高达到2000亿

但是核心产品盈利能力增长的乏力终是难以弥补

所以这家公司的成长性不足也是必然

别看现在位置看着不高

大概率还要跌

没有根本性改观

最多值500亿

最后提醒一句:买中药不是无脑买，看着pe低就觉得潜力大，最核心的依据是公司核心品种是不是老龄化刚需，是不是垄断品种，单品价格是不是足够高，有没有提价空间，目前我觉得符合这两个条件的只有片仔癀和同仁堂！

有朋友说广誉远呢？

就来个直击灵魂的问题：人都60岁了，还吃龟龄集壮阳？都绝经了，还吃定坤丹调理？再者过了，同类的产品多如牛毛！

炒作归炒作，可千万别当真！