今天封基老师清仓转债了,这可能是转债领域的一个大事件了,毕竟封基老师本身持仓就比较多,加上跟着一块参与的人也比较多。拍脑袋估计能导致不少转债持有者减仓,刚把最后一点流动资金挪出来了,明天要有大坑的话捡一点。
最近转债投资体验的确很差,不仅亏钱还没超额,尤其是昨天和今天,其实昨天就有点感觉,有类似的策略在减仓转债,因为我的持仓跌幅明显大于转债等权,现在看来实锤了哈哈,估计金老师昨天就开始减了,毕竟体量大,一天不一定减的完。
那么转债是不是彻底凉了呢,这个要看接下来是开大还是开小,如果继续开大,小盘股继续挨锤,转债可能会更惨,毕竟不少公司都靠牛市转股来解决转债,真等着他们还钱,大多怕是还不上的。如果开小,或者哪怕是风水轮流转,转债都还是一个好品种,毕竟涨跌不对称。
今天翻集思录,泛舟大佬也提到了清仓多微盘,空IM的策略,主要理由应该是横向对比,价投的角度,好标的多了起来,而由于市场生态的变化,微盘策略可能短期内beta会很差。这个理由还是比较令人信服的,其实我前一阵也准备开始加价投策略,主要是红利因子,陆陆续续大概买了5%仓位哈哈,然后转债一顿跌,多的钱就继续加到转债上了。现在想想微盘的敞口还是太大了,找机会减仓吧。
我对转债和小市值倒是没那么悲观,但是众多大佬,尤其泛舟大佬看了很多年了,每次分析都有理有据,感觉还是要仔细考虑下的,一直大仓位转债是因为横向比较没有更优的策略,但是看了看泛舟大佬举的几个例子,感觉只要好好挖掘,市场还是有不少好标的的。后续尽量调整到大盘小盘1:1的水平,不在市值上过多暴露。
从估值上看,集思录转债等权已经比4月中旬还低了,距离2月初还有一点点距离,大概3%吧,加上最近的各种下修,向下空间应该也不大了,慢慢熬吧。