先看一下整体的行情，用一张金老师公众号的图。
这个数据比较有意思，今年表现最好的A股算术平均涨幅，涨幅中位数也不错，但是不如算术平均涨幅。从这个数据可以看出来，今年A股涨的最好的是市值最小的那部分，也就是所谓的微盘股，微盘股今年+42.89%，这其中包含了一部分轮动收益，但实际上长持的收益应该也不会低于20%。所以小市值应该也是今年量化策略里面最优的之一了，实盘数据的话普遍在40%-60%，可惜今年一直没敢在小市值上上仓位，感觉错过了一个亿哈哈。上周五把最后一点点小市值也清了，等一月底的入场机会吧。
下一个数据是转债相关的，这次复盘也主要是想考虑一下转债策略后续的调整方案。今年转债整体走势也一般，虽然跑赢了绝大多数的指数，中位数，算术平均，集思录转债等权都在1.5%左右，对应的正股中位数-0.6%，说明转债相对正股还是有超额的。但是转债的正股相对全A差了不少，相对微盘股差的更多。
刚拉了一下数据，转债正股总市值中位数62.56亿，整个A股，去掉北交所，一共快5000只股票，62.56亿市值对应市值由小到大的第2660名左右，从这个角度看，转债的市值分布，其实没有想象的那么偏小市值，基本和A股整体分布是一致的。
如果按照持仓的标准筛选一下，过滤掉剩余规模大于10亿的转债，剩下382个，191名对应的正股市值43.57亿，放在全A排1833名，就稍微偏小一点了。但也就是稍微偏小，距离微盘股最大市值25亿的标准还差得远。按照金老师之前的统计，转债也是和国证2000走势更接近，相对平均市值更小的中证2000，国证2000更接近A股的中部。
本来是想看一下数据，考虑是否需要减仓一些微盘股对应的转债的，从这个数据来看，持仓转债里微盘股占比应该不高，本来想直接拉一下数据，但是之前用的集思录经典版页面没有正股市值数据，只有定制版才有，或者用akshare接口获取一下，有点麻烦，哪天想弄了再弄吧。
从这个角度看，加上转债中位数现在并不高，继续保持目前的仓位轮动吧，就不调整了。
小市值的话，就参照那个最小50只平均市值12-16亿的数据吧，等回落到15以下再考虑入场，越低仓位就越大，最大25%吧，左侧20%，右侧5%，平均市值12亿就买到20%。小市值策略有个有意思的地方，就是基本都是尖底，一顿暴跌，然后迅速反弹，就像上涨也是，一顿暴涨，然后一个暴跌，可能就是下跌的序幕。