1.择机做空油脂类。
红色最强势的是棕榈，
蓝色弱一点的是菜油，
黄色最弱的是豆油。
根据急涨之后必有急跌的逻辑，做空短期涨幅最大的棕榈。
逻辑有以下几点：
1.豆油棕榈价差，豆油通常是要比棕榈贵的，通常豆油比棕榈要贵650—960元/吨，从下图也可以看出，黄色线豆油大部分时间都在棕榈价格之上。本来是可以做套利的，但是这个操作还不太会。因此从比价因素考虑，做空棕榈性价比更高。
2.由于棕榈可以部分掺杂，作为燃油进行使用，由于近期油价暴涨，因此棕榈的价格也有所提高。而燃油价格已经到了历史高位，后续继续暴涨的可能性较低。
3.棕榈的替代品豆油和菜油，豆油受气候因素影响，菜籽油的主要出口国是乌克兰，乌克兰占了全球39.5%的菜籽油出口比例，还有9.1%的菜籽出口比例。这两天菜油暴涨的原因就是俄乌战争。
4.地缘政治的影响可能已经体现在价格里面了，后续随着问题解决，大宗商品价格必然是会回落的，就是什么时候回落的问题。
交易计划。
本来计划是跌破5日线空一手，跌破10日线空一手，但是换个角度考虑，最近的行情比较极端，急涨之后往往是急跌，一旦开始急跌，可能没有那么好的开仓机会，因此提前开仓。
计划11500开仓第一手空单，跌到五日线附近，如果反弹1%，则卖出，如果流畅跌破，则继续持有，并且择机加仓。
记录：开仓第一手，11466，一手空单，止损11860，今天的高点往上一点。
情绪是投资最大的敌人，设好止损以后，轻仓长拿，少看盘，避免情绪的影响。
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2.25
1.期货
已经按计划空了一手棕榈，临收盘加了一手棕榈期权。
计划：
棉花跌破小震荡区间，开仓做空。止损按照最近日交易法则，放在今天高点之上，21560.
2.25成交记录
11466空一手棕榈，止损设在最高点以上，11860。
272买入一手P2204-P-12000。
这里需要注意，不要卡在最高点上一点点，稍微多一点，留一点冗余，虽然可能造成一点额外的亏损，但是这样可以避免被轻易地打到止损。
最近看十年一梦，感觉写的还是不错的，能学到些东西，尤其是经历过以后。里面就有写到，有些期货品种，专门有所谓的主力狙击看图操作的，比如稍微拉到突破的位置，然后又砸回来。海龟交易法，也有类似的狙击策略，叫做“喝龟汤”。
期权操作错误亏了1100，主要是没搞清报价方式，以为显示出的价格就是期权的价格，但是不是这样的，比如棕榈，我买的P2204-P-12000，报价是300左右，这是指一吨棕榈的价格，而一手期权对应10吨，也就是买一张期权，权利金是300*10。波动起来也是显示的价格*10。
另外商品期权还有些不一样的地方，相对于股指期权。基本都是美式期权，也就是说不太可能存在时间价值为负的情况，否则可以立即行权套利。
最后交易日也不一样，棕榈的最后交易日是结算上一个月的第五个交易日，比如P2204，最后交易日就是3月份第5个交易日。
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2.26夜盘成交：
开盘20800卖开一手棉花2205，向下突破，值得尝试。同时原油在高位，如果原油下跌，会带动PTA下跌，PTA下跌则会带动棉花下跌。
主要的交易还是放在棕榈上。这里又要提到十年一梦里面的一段话，可做可不做的交易，最好不要做，最后看来，大概率是亏损的，只做那些觉得非做不可的交易。
21:05平掉P2204-P-12000 396.5，盈利1245，平掉的原因是因为棕榈跳空低开，换到平值合约，控制最大亏损。
21:06买开一张P2204-P-11800，280.5。
后面看棕榈直接跳空低开跌破5日线，并且主力合约盘中反弹都没有补缺，是一种比较弱势的走法，这里按照计划应该是要再开一手空单的，之前计划跌破5日线，10日线，各开一手空单，后面又决定每次到开仓位置，额外开仓一张认沽期权。这里犹豫了一下，果然情绪还是最大的敌人，当时是11120左右，其实是个很好的开仓点，哪怕止损设的窄一点，设在缺口下沿。
结果只开了一手认沽期权，21:11，还是P2204-P-11800，262。
21:41，P2204跌到11700，还是考虑落袋为安，平掉了P2204-P-11800，339.5
然后21:44，买开一手P2204-P-11600，239.5
临收盘，在纠结要不要加一手P2205卖空，最后还是决定安全第一，毕竟保住本金最重要，周末两天谁也不知道会有什么消息，周一开盘会怎么走。
最后22:48买开一手P2204-P-11600。
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对后续走势的看法及交易计划-2.28凌晨
P2204，主要用于期权。
1.10日线，之前上升趋势的趋势线，但是最近几天急涨后，趋势线应该移到了5日线，但是10日线还是需要关注，11400，如果遇到阻力，踩到就立马反弹，并且反弹超过200点，考虑平掉P-11600。
如果顺利跌破，继续加仓。
2.10800，突破的起点，也接近MA20，操作方法同上。
3.10000，整数关口，同时也是更早一波行情的起始点。
4.9200，之前的大箱体上沿，理论上具有一定的支撑作用，操作方法都是观察是否能跌破，踩上后是否立马反弹，反弹的力度，如果迅速反弹超过200点，考虑减仓。
P2205，主要用于期货。
1.第一个支撑也是10日线，10800。
2.第二个支撑在10300附近，小箱体上沿，叠加MA20，可能支撑效果更强。
3.最终目标9100-9200点，大箱体上沿，MA60。
仓位上限：
期货：2手空单，主要是为了控制风险，同时保持稳定的心态。
当前已经持有1手，止损下调一点，放到11500上方。
下一手考虑在11100附近开仓，因为今天有个跳空低开缺口，11188-11192，很神奇，但是也说明了上涨压力大，缺口会形成上涨的压力位，11100附近开仓，止损放在缺口上沿往上一点，也就是11200+，这部分止损设的窄，持仓周期相对较短。
期权：
期权计划的最大亏损为1w。
如果是2204，权利金不要超过1w。
如果是2205，权利金不要超过2w。
首先比较一下2204和2205，以平值期权为例，
当前2204,11692，还剩5天。
P11800 231时间 108内在
P11600 236.5时间
P2205,10954
P11000，时间574，内在46
P10800，时间520
后续除了短线投机，还是买入2205，时间价值衰减慢一点。哪怕遇到极端行情，上涨1000点，当前P10000，时间还剩242，也就只亏250-300，和2204亏完差不多，1000点已经很极端了。
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明天观察，如果能涨到11100附近，开一手空单，止损11200
期权买1张2205-P-11200，短线，止损11200，止盈，如果跌不破10日线，并且反弹100点，10850-10900。
如果跌破MA10，择机加一手空单。
期权移到2205，3张认沽11200。
有一点疑惑，棕榈的定价权到底是中国还是马来西亚，棕榈会不会复制动煤和焦煤之前的暴跌。
------------轻仓，保住本金第一。
2.28上午
原油暴涨带动棕榈被拉起，早上开的一手空单被套了一点。止损还是11460往上一点。如果今天收盘没跌破五日线，把早上加的这手平掉。
2.28 10.43
果然是关心则乱，模拟盘完全没啥心里波动，但一旦实盘操作，心里就会承受比较大的压力。虽然仓位不重，但还是免不了会影响决策，还需要继续锻炼。
2.28 12.26
对棕榈后续行情的应对
1.下跌，收盘跌破ma10，这样就算确立了下跌趋势，持有2手期货空单，3张p2205-p-11200
2.下跌，但是没跌破ma10，如果收盘接近日内低点，也认为偏空，持有2手空单，2张认沽。
3.下跌，跌破ma5，没跌破ma10，收盘在11000以上，谨慎看空，持有1手空单，3张认沽。
4.震荡，收在ma5以上，减一手期货，持有1手空单，2张认沽，认沽换到5月11200
一些估算。
以上周五夜盘收盘到今天最高点来看，一手期货，最多亏4000，如果是p2205-p-11200，只亏1500。
如果上涨400点，就类似于11200-11600，盈利2000。
时间价值的话，每张每天大概100。
2.28 18.35
棕榈的行情，按照最差的预期走，看来多读书还是有用的，期货狙击手里面多次写到，他因为想在更有优势的价格买入或者卖出，就在市场形态还没完全走出来的时候进行交易，最后大部分结果都不好。
我这次也算是抢跑，之前给自己定下的原则是，跌破5日线才能开反向的仓位，因为提前开仓吃过亏。但这次还是没管住手，后续计划虽然也做了对应修改，但是这么操作到底有没有问题还有待时间的考验。
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2.28 22.52
棕榈后续交易计划：
棕榈比预计的强势，可能一来最后阶段冲顶涨幅没有之前黑色系那么大，另外棕榈也不是国内能够定价的东西，所以波动相对小一些。
现在看的，更像是进入震荡走势，进入一个新的箱体。
当前持仓：
1手棕榈空单，3张P2205-P-11400。
买11400的原因，是认为11400是最近两天的高点，可能有一定的压力。
棕榈空单的止损向上挪了一些，挪到24日高点往上一点，箱体的上沿往上。
主动止损的话，收盘创新高就止损。也就是收盘在11600以上。
明天的操作计划：
1.如果明天收盘在11300(MA5)以下，11100以上，就认为走势还是偏空，加2张期权，还是11400。然后接近MA10的时候平掉，如果流畅的跌破，就继续拿着，如果在MA10遇阻，就先平掉。
如果11300开仓，10000平仓，内在价值增加3000，时间价值减少1400，每张盈利1600，每张差不多相当于半手期货。
如果上涨，则收盘大于11600后平仓，时间价值减少1300，每张亏损1000左右。
2.如果跌破MA10和昨天的低点，认为空头很强势，
如果收盘在10800附近，开仓2张P2205-P-11000，下一个目标价位是10300-10400(MA20)，如果到11400，内在价值每张6000，时间价值减少2000，每张盈利4000。
如果收盘在11000附近，开仓2张P2205-P-11200。
基本原则就是在亏损可控的情况下，追求不错的收益，规避风险是第一要务。
---------------------一点感悟
果然是屁股决定脑袋，一旦有持仓，心态就会受到影响，就会感到压力，尤其是在交易时段。怎么说呢，如果重仓的品种，行情没有按照自己预期的方向走，心理能明显的感受到压力。这是会影响决策的，有时候严重了还会导致不理性的交易，就会有那种一把梭赌个短线的冲动，因此一定要在开盘前做好计划。
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3.1
今天一天都很煎熬，眼睁睁的看着棕榈跳空高开，然后拉到涨停。11672触发了棕榈空单的止损。也还好止损了，期货真的不能死扛，然后又没管住手，开了一些期权空单。
613开了一张P2205-P-11400
622,662,692各开了一张P2205-P-11800
真的是要敬畏趋势的力量，不要逆势，不要逆势，不要逆势。
一直认为，期货相对于股票来说，是有一定价格区间的，经济学的基本规律，价格围绕价值波动，也就是期货不像股票那样，可能拉到一个远高于价值的价格，如果期货价格走高，可能就会有很多套保的空单。
但还是低估了趋势的力量。资金不理智起来，也是很夸张的，还好持有的是期权，虽然也会亏，至少不会爆仓。
有些事，只有经历过了，才有体会。
就比如，止损，或者多翻空，轻仓的情况下，我可以毫不犹豫的操作，但是一旦重仓，虽然知道亏损的都是沉没成本，想要平仓，心理上也不是那么容易过得去。期货考虑到可能爆仓，及时止损了，但还是陆陆续续开了一些期权，还是有点赌徒心理吧。这样不可取，还需要继续修炼，或许这就是人性的弱点吧。
之前看省心省力买了60%多的中远海控，当时还很客观的在评论劝过他，破位了就减仓，至少不要再买了，当时不能理解，为什么他不仅不卖，还要不断的加仓。这个就是所谓的损失厌恶吧，亏一百块相对赚一百块，要难受的多。看书的时候都懂，到了自己身上，其实很难克服，尤其是刚刚经历过，做空纯碱玻璃，来来回回止损，最后一波流畅的下跌趋势，还亏了点钱。
看现在的原油价格，估计明天棕榈认沽还有一锤。锤就锤吧，反正期权最多亏掉权利金。想了半天，也不知道怎么处理手里的认沽期权，那就不动了吧。
当前持有：
P2205-P-11400，3张
P2205-P-11800，3张
P2205-P-12000，1张
P2205-P-12400，1张
计算一下可能的收益，如果跌到11000，不考虑时间价值
P2205-P-11400，3张，4000*3=12000
P2205-P-11800，3张，8000*3=24000
P2205-P-12000，1张，10000
P2205-P-12400，1张，14000
合计60000
这样算下来差不多刚好回本。
计算一下杠杆：
P2205-P-11400，3张，delta -0.26*3=0.78
P2205-P-11800，3张，-0.33*3=0.99
P2205-P-12000，1张，-0.37
P2205-P-12400，1张，-0.45
合计2.59，差不多2手半空单。
还剩一手棉花空单，感觉也没啥希望，找机会平掉吧，然后也换到棕榈期权，底线是账户一定不能再追加资金了。
计划：12600再加一张，12800加一张，加浅度虚值吧，如果还有多余的资金，13000再加一张。
后续如果按照计划下跌，就逐渐平掉最实的期权，换到平值或者浅度实值，保持整体杠杆比例在2左右。如果到了重要的支撑位，并且有所反弹，则降到1-1.5，最低不低于1.5。
当前关注：
11800：之前箱体上沿
11200：MA10
10900：之前箱体下沿
10300：更早箱体的上沿
虽然焦虑，但是感觉一个月之内跌到11000的概率，是大于90%的，这么高的价格很难长期维持，一般急涨之后就是急跌。
还有个潜在的利好，如果继续这么炒作下去，可能会有国家层面的干预，毕竟食用油关系到民生，过度炒作不利于稳定。
心态一定要稳住，少看盘，不要补充资金，循序渐进加仓。
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3.2 20.40
当前持仓：
P2205-P-11400，3张，-0.3
P2205-P-11800，3张，-0.37
P2205-P-12000，1张，-0.4
P2205-P-12200，1张，-0.4375
整体delta，2.85
策略：整体delta保持在3左右，如果涨了，就加一点，跌了就买一点。
1.每上涨200点，delta升高0.035左右。如果上涨200点，delta上升8*0.035=0.28
今天夜盘预计棕榈下跌200点左右，因此可以平掉一张11400，保持delta基本不变。
2.到五日线附近减一手最贵的期权，如果跌破再加回来。
目标点位：
11800：之前箱体上沿
11200：MA10
10900：之前箱体下沿
10300：更早箱体的上沿
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3.3
今天棕榈终于跌了一点，能松口气了，当前操作还是每上涨或者下跌200点调整一下仓位，比如从12600-12400，就把一张P12800换到P12400，相当于小幅度减仓，如果涨回来，就换回来，也算是抵消一些时间价值。最大程度利用期权上涨下跌不对称的特性。
最近学到的一些期权知识：
1.delta，用于计算杠杆倍率比较合适，但是期权的杠杆是时点杠杆，也就是只在这一个时刻是准确的，如果后续上涨，内在价值增加，时间价值减少，杠杆倍率增加；反之杠杆倍率减少。delta就是表示目的资产每波动1单位，该期权波动的比例，因此delta介于0-1之间。
2.波动率，P2205合约，软件上的波动率是30%左右，平值合约的波动率，之前到过50%，今天盘中一度降到不到40%，可以关注一下波动率，如果市场很平稳，可以买入虚值期权做个短线，哪怕反方向运行，如果波动率上升，也可以赚钱。但这种短线策略，一定要当天平仓，并且买入浅度虚值期权。