$天地科技(SH600582)$
这么跌一下竟然还有龙虎榜了，不过上榜带带人气也挺好，昨天-8%左右开始我开始建仓这家公司了，这家公司的财务水平还是很顶级，反正从我的估值模型出发他就是顶级的，第一点，他几乎没有有息负债，这个让我很意外的，这种类似工程类业务的公司竟然有息负债都没有，煤炭股这么赚钱真正清完有息负债的也没几个的，第二点，流动资产远远超过负债，这个也是顶级的指标，手上现金100多亿，流动资产311亿，负债也就183亿，而且是无息的负债，我买股票看成本不是只看市值的，而是看流动资产和负债的差额，再来和市值做个加减差得出的数字才是真实的成本，311减去183等于128亿，然后再用市值210亿减去128亿等于82亿，所以这家公司买入的成本不是210亿，而是82亿，能理解吧，我以前再煤炭股做过类似的估值估值计算的，潞安就是这么筛选出来的，最终他就是最近涨的最好的煤炭股，其实很好理解的，你100万买家公司，这家公司账上有50万的钱，20万的负债，那你真实成本就是70万，相反他只有20万现金，50万负债的话，那真实成本就是130万了。

然后再来看他的真实赚钱能力，赚钱能力我也不看利润的，利润是做出来的数据，不是真实数据，要看他的经营现金流净额，去年经营现金流净额是46亿，应该是历史新高的，前年是42亿，再往前那就不用看了，和更久比那就是质的飞跃了，46亿是合并报表的数据，归母还要减去少数股东的权益，所以归母是36亿，这才是属于上市公司股东的真实的赚钱能力的数据，如果要换算归母净利润也很简单，那就是减去所得税，这家公司的所得税税率还挺低的，21年15%，22年17%左右，属于高新技术企业的税率，所以完全释放利润的话应该可以达到30亿左右净利润，藏利润可以少交了税，增加企业的现金流，反正在我的估值模型里，这是一家82亿的市值成本，每年有36亿的赚钱能力，还是一家还在成长的企业，如果行业没有什么出现大逻辑问题的情况下，我觉得他是一家非常值得买进的公司。接下去我会多研究它的业务板块的前景问题，如果问题不大，或者前景良好的话，我会慢慢加仓的。