另眼看股票:贵州茅台

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$贵州茅台(SH600519)$

贵州茅台——A股无冕之王

放眼整个A股,还没有一个公司能超越它,上市是来撒币的(茅台上市至今只募资一次22.44亿元,25年来累计分红2326亿元,分红是融资的104倍),也没有谁像它这样,以一己之力承担一个省将近六分之一的税收,所以茅台以后会不会好,这个答案是肯定的。

有人会说茅台以后不好卖了,可是喝茅台的,要么不差钱要么不花钱,经济下行真的影响它吗?而且白酒没有保质期,可以称得上是最佳商品之一,卖不动也就是暂时被动的多出一些年份酒的库存而已。其他白酒不知道后续会如何,茅台仍然是所有消费品里确定性最强的。

茅台的报表有多优秀就不提了,这里只简单的从业绩增速看:
最近三个季度营收增速是:18.0%、19.8%、13.1%
扣非净利增速是:15.8%、19.2%、15.3%
这业绩确实稳,考虑茅台这么大的体量实在是不容易,反正比宁王的增速优秀太多。

不过买股票是买预期,即使茅台没有所谓成长股未来的预期值,但作为价值股,跌一跌,茅台股价能到1520附近的话(按2022年最低值1266*1.2算),性价比就出来了,毕竟这样的印钞机在A股独一份。

考虑到茅台一瓶酒后面还跟着七个葫芦娃(贵州旗下七个国资平台简称葫芦娃平台,在这些平台可以按照1499元的价格买茅台,但是需要再购买贵州700元的土特产,过去买一瓶可以赚200-300元,现在基本被停掉了),跌破2000的可能性不大,期待单瓶茅台价格继续下跌的,目前的价格2200左右就差不多了。茅台管理层周末也采取了紧急措施,主要措施包括暂停大部分企业直销渠道和贵州旗下七个国资平台的发货。

茅台同时召集经销商开会挺价,要求经销商不能低价销售,大部分经销商跟茅台集团还是一条心的,毕竟低价销售直接影响经销商的盈利,茅台的经销商过去一直跟着哥吃肉,资金实力很雄厚,眼前这点小困难还是比较容易扛过去的。

赤水河的水流淌的不是酒,是贵州省的真金白银,一滴滴都化作了林立在贵州省的一架架大桥和一条条公路,是未来支撑贵州“大数据”产业集群、打造全国大数据电子信息产业集聚区的底气。网页链接

全部讨论

06-17 15:39

有没有操纵物价的说法?

06-17 15:30

雪球看好的有好过吗?

06-18 16:59

正好跌到1520,合理估值

06-17 18:40

不是推荐现在购买茅台股票,只是客观的分析而已,站在未来看,腾讯的未来肯定优于茅台。茅台很好,只是身上的担子太重了,跌出来性价比才会考虑

06-17 15:41

茅台的未来当然是出海,和中式服装,美食,中药一样,都会成为中国的代名词之一,国家崛起,白酒可以卷全球

06-17 15:23

虽然我不会买茅台,但很明显茅台已经到了合理估值,当然在市场眼里,合理并不够,一定要杀到流血的筹码交出来才会停下来