| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：131 | 喜欢：6 |
我的观点已反复讲过了，早就是老生常谈了，但在半年业绩预告前，我还是想再重申一下我个人的三个观点：
第一，去年运价疯狂暴涨的不是各航司的价格，而是货代的价格！我记得去年各航司在美欧这些主力航线的长约价也才2500美元左右，航司的即期价去年中期这时虽然一直有上涨，也不过就在5000到6000美元或再稍多一点的水平，而货代的价格已经超过1万几了。受到各国政府监控的航司运价则不能频繁乱涨价而且必须备案，货代价格则是抓住紧缺和供不应求疯狂的普遍的暴涨，货代是赚的盆满钵满，货代是疯狂的暴利啊，而坏名声却让航司给抗了。今年，长协价是大涨了，航司的即期价也比去年此时要高，但货代价格则大跌了，有时会跌到航司即期价甚至长协价的附近波动，这和去年货代报价经常会轻易超过航司价格一两倍，轻易超过长约价格3到4甚至5倍，难道这不算是相对正常与合理点了吗？
现在很多货代以及业内人士大肆宣扬海狗等航司利润要崩，其实，从目前的数据看，中国港口（包括东南亚）的集装箱出口量并没有下降，而说国外需求已经暴降则渲染份量很大，国外需求结构有转移和有所下降也是确实滴，但远没到选择忽悠的国外需求开始断崖式下跌的程度，如果真那样，那么欧美后面也没必要拼命提高利率来控制通货膨胀了。今年以来，主要下跌的是去年过份暴涨过份暴利、非常不合理和特别虚高的货代价格，而航司价格包括长约是比去年提高的，榨干的主要是货代暴利的水分。另外，从这个正规网址网页链接看每天的货代的主流报价（不要只看那些个别的故意报的很低很高的货代报价），仍然比航司报价要高一些，经常会高个百分之十几或百分之二十左右（至于最后讨价还价后是以什么价格成交那另说，有时低于航司价格也是可能滴）。
第二，目前看来，海狗基本面继续稳健运行，海狗的业绩今年继续看好，大概率超过去年，二季度海狗的净利润过两天就预告了，从我对数据的跟踪以及我个人的模型预估看，以及从昨天招商轮船发的半年业绩预告中主要靠其集装箱船队净利润同比大涨的情况看，海狗二季度的净利润应该不低于一季度。三季度就进入旺季了，海狗全面进入新的长约价，肯定是业绩看好的，至于明年的事情，以后的事情还要密切跟踪，走一步看一步，谁也没长第三只眼，现在的各种断言和预言很多就是跳大神。
第三，我大A股市的股价向来是以忽悠炒作、别出心裁的博弈以及互相割韭菜为主，股价走势并不一定或经常并不反映业绩，更不可能时时反映业绩，这点在我大A早已司空见惯。我大A股票里，业绩好的不一定能涨甚至可能倒行逆施的大跌和持续低迷，而业绩一塌糊涂的却可以长的很疯很狂。另外，股市里的资金有限，大A有4700多个股票了，有限的资金只能是有选择的轮着干，市场里有限的资金只能突击个别的股票，而资金顾不上和还没轮上的股票，就是业绩和质量再好无人问津也是常事，买股票坐冷板凳是很正常的现象。但是，只要海狗的业绩还能继续硬下去，那股价早晚会有反映滴，至于啥时能反映，散户是没人真知道滴，我们不是大资金肚子里的蛔虫。$中远海控(SH601919)$
$中远海控(SH601919)$ 上贴的图片传错了，可不知为何怎么也删不掉，所以只好重新开这个跟帖来传这张海狗到美西航线的报价图片（刚才查的，一直没变，其它航线也没变，感兴趣的自己查）：
从我昨天推荐的一个正规的航司和货代报价网址中的数据看，我并没有看到最近欧美航线有啥大不了的暴跌，和去年的高航运价格相比，今年主要是去年虚高和过于暴利的货代价格跌幅较大而已，而我们早就预料去年虚高的货代价格太过份太暴利太暴涨，比需要备案的航司报价高太多了，比航司的长协价格就更高的太多了，今年的情况其实货代价格大幅下降到比航司价格高不了多少甚至偶尔低于航司价格的情况，航司价格则比较稳定或有小幅上升，而航司的长约价格比去年大幅上升，这不过就是挤出去年货代非常不合理的过高的暴利而已。
昨天我推荐的那个正规网址网页链接（推荐议论贴链接：网页链接），不但可以看见各航司的备案报价及其执行时间，也可以看不同货代的每日报价，不是一家，是多家的，有不同的报价，要识别主流报价，当然这些个报价应该都还是可以讨价还价或谈判的，不是报什么就是什么。这个网页的选择项目很多，左上角可以选航司备案价或货代报价，一般我选40英尺箱子，出发港主选上海（偶尔也选深圳、青岛和天津等港口比较一下）。
比如，如看的航司报价，我直接选海狗（COSCO）的40英尺上海出发到美西长滩的备案价，有各种箱子的区别，海狗到长滩最低报价是7700美元FEU（40英尺箱），执行时间是5月29日以来。海狗到美东的最低报价是9300美元FEU，执行时间是4月29日以来。再比如，看货代报价，货代不限，上海出发，40英尺箱，6月22日货代的主流报价是10000美元到美西港口，到欧洲港口是17000美元等等。反正我没发现这个网页的航司备案报价和货代报价发生了巨幅暴跌断崖下跌的情况。
$中远海控(SH601919)$
$中远海控(SH601919)$ 海狗本周的CCFI增长0.8%达3271.07，我注意到今天CCFI的公布姗姗来迟，比以往晚了二十分钟左右，我觉得这可能是反复又核对了一下才发出的，因为怕搞错了，为什么大家都是下降挺多，CCFI还增加了捏？
另外，从这个网址网页链接的最新观察发现，美西洛杉矶港预计连续三周（本周和未来两周）进口集装箱的货量都是环比增长的。这至少说明，美国的需求没有网上那些人忽悠的断崖式下降的情况，至少本周和未来两周没有！