| 发布于: | 雪球 | 回复：0 | 喜欢：0 |
枪总，不要和这人一般见识，她亏了钱，她把责任全算在大V身上了，现在凡是认真分析海控得出基本面好的结果、她都要咬、要骂。她就只认为你是在按摩散户，这是她的脑回路。能炒股的都是成年人，自己对自己的决定和操作负责，别人控制不了你的手，又不是小孩子没脑子，这样的人不要废话，直接拉黑。这是交流平台，信息很繁杂、有没有用、自己判断、取自己所需就好，脑子是个好东西。[大笑]
关注价值是最基本的常识，一个物品值不值得买，一个企业值不值得入伙，都是以价值评估为依据的，没有价值的东西就不值钱，即使短期吹上天了价格炒上天最后也要落地，关键还是要看值不值。反过来看，真有价值的东西早晚是要值钱的，这，就是常识！！！
而好的基本面对于股票是什么意义，就是股票的价值。不论这种价值是来自股价严重低估，还是来自持续成长，还是来自基本面反转而业绩前景根本改观，。。。。如果你们说基本面和股价没关系，那你们就是在否定世界上最基本的常识！那你到股市里来是干什么的？是来赌博还是来博弈的？那你们是以什么为依据在买卖股票？如果你们到网上到市场上去逛街，你们是以什么原则来买东西? 难道不依据价值吗，依据价值也就是看值不值，否则，你们买卖东西依据是什么？依据坑蒙拐骗？
我认为，基本面和股价尽管经常是没有一一对应关系的，而且短期看，基本面和股价也是完全可能无关甚至还可能是走势完全相反的，但从中长期看，基本面就是影响股价定位的决定性因素，当然，这种基本面改变不能是昙花一现的非常短促的情况，这种基本面好必须是有一定的持续时间，至少能持续几年，才能抗得住市场的质疑和倒行逆施！
$中远海控(SH601919)$
根本没法讨论！建模并不是必须事无巨细的全分开计算，工资，奖金，提成，油费，港口费用，等待费用，折旧。。。。美线每箱1600美元和欧线1200美元就是是假设包括了所有的运营成本，就是覆盖性的，蛋总这个数据也是留有余地了。而且我比蛋总在此之外还另外增加了一项25%的扣税，够不够到海狗公布数据出来再调整！另外，2017年到2019年的三年，CCFI也才800左右，海狗每年都有十几亿二十几亿的扣非净利润，这是怎么来的？现在CCFI都3200以上了，现在我的模型已经假设了这么高的成本，已经是留有余地的考虑，我的所有估算以及使用的数据将来都是要根据海狗的业绩公告进行再调整的。不讨论了，真的不是在一个频道。 $中远海控(SH601919)$
很多人以为我发帖是动员别人看好海狗，是给别人按摩，是什么老乡别走。。。。我实话实说，我发帖只是研究海狗的基本面和业绩动向，这是我自己的投资依据，可能对也可能不对，交由时间检验，错了我承担后果，至于别人看不看好海狗、懂不懂和信不信我的观点，这些都不是我关心的事情，而且也和我一毛钱关系也没有，我发帖是因为我想分享我观点，因为我闲得！但我从来就不相信散户这种乌合之众可能真会有什么一致性的行动和大作为。如果海狗的基本面和业绩确实很好，那早晚会有资金进来，如果海狗的基本面和业绩真的不行，那不论是谁，吹破天也没有，也不可能吸引新资金进来。 $中远海控(SH601919)$
另外， 固定成本这个概念意思是， 比如公司租船100块 ，发工资50块，油50块， 那么不论你这艘船 运多少货物 这个成本是固定的，假如你这个船运了100个柜子， 那么每个柜成本是2， 如果只运了50个， 那每个柜成本是4。 而不是说你模型里把， 每箱的成本固定在1600 1100 1200这个水平， 你要是固定了 每箱的成本 意味着 比如每箱100， 一艘船运运10个柜 成本就是1000， 要是运 1个 这个航次成本就是100？这就是为啥我说 你每箱是可变成本。 这个是不符合实际的。
我认为，你还是基本没看或没能理解我贴子的思路和模型。我贴子里实际上是有好几种不同的模型。每个模型中假设的每箱成本都是固定的，前面的模型除了假设有每箱的固定成本，还额外假设了一定的浮动成本和税率，后面的模型我把浮动成本给取消了，因为我参考蛋总的成本，大幅提高了每箱的固定成本，如美线1600美元，欧线1200美元，这点和蛋总是一样的，但我还另增加有25%的税收，这也是为了留有余地的考虑。而且，这些对成本的假设，在回程仍然是一样的，所以，美线欧线回程基本没挣什么钱。其它的我不回应了，我觉得你只是扫了一眼，根本就没看我的帖子，我们讲的经常不是一个东西，没法讨论，故不回应了。$中远海控(SH601919)$
请先看看文中的不同模型再说，如果完全不看就问，那我没法回应啊。贴中除了第3-5节的模型，其它的模型均未和净利润率假设有关，其它的模型计算的净利润只与运量、运价、成本以及税率等有关。如果运量或运价下降了，或成本上升了，那当然会影响净利润的计算，贴中新增的第4节模型灵敏度分析，就是研究相对于基准数据，这些变动可能会产生影响的程度。$中远海控(SH601919)$