由于“不平衡思维模型”，经济发展靠后的国家难免重复发达国家的社会特征，比如我国近20年来的房价上涨，此前也发生在欧美、日韩等发达国家，也同样在东南亚发展中国家中重演。
单纯从保险行业角度来讲，人口老龄化，长端利率下行是寿险的天敌。此前日本、台湾、香港在应对危机时采取了：
1.发展保障型产品，降低利率敞口；
2.负债端引入大规模低成本资金；
3.提高风险资产投资比例，以及海外高收益资产占比；
4.个人保代渠道占比下滑，银保渠道占比有所提升。
而 $中国平安(SH601318)$ 近2年来走势较弱的直接原因是疫情带来保代线下拜访的活动强度下降，根本原因则是深层次的产品、渠道调整。
回顾近平安2018年来的寿险改革进程，其主要聚焦在以下四个方面：
一、改革发展模式，从单一的“规模”转向“规模+质量”。
去年8月17日，中国平安宣布对《个险寿险业务人员基本管理办法》进行全面升级，直接影响代理人考核、收入。
《个险寿险业务人员基本管理办法》的升级主要体现在以下三个方面：
一是机构重新分类；二是外勤代理人分成；三是加大长期的投入。
首先，机构分类目的是实现差异化的政策，平安把机构分成改革产能型、平衡型和人力型三大类。
（一）改革产能型：专门注重产能的提升；
（二）平衡型：既注重人力增长，也注重产能的提升；
（三）人力型：其工作就是要增加人力，但还是要带有质量的增员。
由于个人保代对寿险的贡献率最高，在“增强质量”的环节，提高保代素质，提升保代队伍战斗力为“第一要务”。
在对于新人激励环节，平安增加了入职新人津贴和津贴的时间长度，在培育新人环节上舍得花更多的时间、精力。
在绩优激励环节上，平安也给他们增加了激励数量，提升优质保代队伍的忠诚度。
从发达国家渠道变革的进程可以发现，改革初期，保代队伍都出现了较大幅度下滑，平安自然也不能免俗。
平安保代数量从马董提出改革的2018年3季度的143万，下降到了2020年底的102.38万，下降了28.5%。
陈心颖总在2020年业绩发布会上提到，将长期维持100万保代规模，预计后续保代规模下降空间将非常小。
从历史进程来看，中国平安保险代理人队伍近年来经历了如下3个阶段：
1.野蛮生长模式。
2015年中，随着保险代理人考试取消，包括平安在内的几大保险公司寿险人力迅速扩张（同时也是2015年股灾见底后保险板块迭创新高的主要原因）。
平安也是借此机会缩小了与主营寿险的中国人寿之间的份额差距，同时也出现了代理人素质参差不齐，影响平安正面形象的事件。
2.精细管理模式。
自2017年起，中国平安推出了SAT模式赋予代理人线上经营能力。通过平安金管家APP直播、微信视频号、抖音等“私域流量”的方式突破社交半径，以触及潜在投保人。同时根据平安金管家APP旗下保险、理财、健康、育儿等几大圈子，智能机器人可根据使用人浏览/搜索的痕迹分析该用户的行为倾向并精准投放给对应的保险代理人，使得各代理人更了解其服务的客户。
从新业务价值率来看，向上出现拐点的时间与SAT模式和平安“五大生态圈”互相赋能的时间点高度重合。
3.代理人队伍强监管模式。
随着银保监会引导保险代理人领域健康发展，自2018年起寿险人力增速放缓。从平安2020业绩发布会传递出的信息可以看出，平安保代数量已经见底，保代质量+数量双提升未来将带动NBV的重回高速增长通道。
二、改革营销体制，以前是人管人，今后则是实现数字化的经营与管理。
2020年，平安持续加大科技投入。截至12月末，公司科技专利申请数较年初增加10029项，累计达31412项。公司位居金融科技、数字医疗专利申请榜单全球第一，位居人工智能、区块链专利申请榜单全球第三。平安的AI为各种不同类型的保险带来了成本优势，也是平安未来获得更多市场份额的底气所在。
数字化服务方面，平安AI客服全年累计服务客户超2.2亿人次，加保率提升9个百分点；AI视频回访全年成功回访380 +万单新契约，一次回访成功率98%，较传统模式提升27个百分点；全年转化150+亿元寿险承保保费。
三、改革产品策略，推动综合金融和“寿险服务+”，打造更有温度、有场景、有服务差异化的产品。
在2020年平安财报中我们可以清晰地发展，同日本等发达国家一样，平安减少了分红险的销售，更加重视保障产品的发展。
随着《重大疾病保险的疾病定义使用规范(2020年修订版)》的正式落地，重疾领域迎来重大变革。
与此同时，平安高端系列平安六福保险产品计划重磅上市，打造分组多层次给付重疾产品，满足高端客户多次保障需求。中端系列旗舰产品平安福21保险产品计划更新重疾定义，保障更广、责任更全，守护百分百保险产品计划升级病种，优势更加明显。基础端系列上市鑫福星保险产品计划，专注重疾保障。
以平安福21为例，平安福21由平安福(2021)重大疾病保险、平安附加特疾10(2021)疾病保险、平安附加中症轻症豁免保险费疾病保险组成。作为平安人寿保障旗舰产品，平安福21提供高达180种疾病保障，覆盖轻、中、重症各个阶段，给予不同疾病阶段专属资金支持。其中，重疾病种由原来的100种扩展至120种，轻症赔付次数由原来最高3次提升至最高6次，并新增20种中症责任，超全保障实现分层守护。
平安福21延续“保障会长大”优势，客户最高可享90%的保障额度增长，若客户在70周岁的保单周年日前不幸罹患轻症或中症，最高可分别增加相当于基本保额60%或20%的额外身故和重疾保险金。如客户达成约定运动目标，最高可增加相当于基本保额10%的额外重疾和身故保险金。此外，平安福21可灵活搭配附加险种，满足客户特定疾病保障需求。如等待期后初次发生轻症或中症，还可免交豁免期内剩余各期保费，保障继续有效。
为解决客户询医难、挂号难、住院难、康复难等痛点问题，平安人寿积极探索“产品+服务”模式，联合平安健康互联网、平安智慧城市为客户提供体系化的健康医疗服务，带来全周期、伴随式、有温度的服务体验， 以“一名私人医生，健康、医疗、慢病、重疾四大服务场景”为基础，推出乐享RUN、尊享RUN、尊享RUN Plus三个版本，打造健康管理服务闭环，实现全面温暖守护。
温度、场景、差异化，是平安产品改革中传递出的最重要的讯息。
四、改革渠道，平安力求线上与线下联动。
2020年6月，平安人寿宣布，将启动银保战略改革，以强化科技赋能和价值经营为导向，对“产品+科技+渠道”全面升级，实现银保业务的高质量发展。
在渠道方面，平安人寿与 $平安银行(SZ000001)$ 紧密合作，以客户需求为导向，全面构建科技、产品、服务、队伍、营销支持体系，将银保产品作为客户资产配置的重要组成部分，形成一套专业化、智慧化的银保业务新模式。
从年报中的具体数据可以发现，银保渠道、团体业务和互联网渠道销售额均有小幅提升。
平安对公渠道保费规模快速增长，也体现了平安各生态客户逐渐反哺保险主业的“正反馈”。
面对互联网保险快速增长，平安人寿已深度扎根互联网业务。目前通过线上官网、官微、金管家APP、小程序等互联网平台，为消费者提供在线产品咨询、保险购买、健康资讯以及客户权益等服务。
另外从产险收入比例可见，平安已经形成了线上+线下联动，场景覆盖面更全的销售渠道。
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