2023-02-04 18:36
总人口的10%备药,1.4亿份,市场份额15%~20%。价格600。利润率50%,众生占比60%,估值5倍。正常189亿估值。离谱点的话,睿创目前一线估值50亿,二线保守100亿估值,众生占比60亿。除去新冠药的估值,其他估值按照中药来看,算125亿。目前估值合理180亿,在中药板块不在下行的情况下,目前合理。后续只能等市场的超预期估值,比如新冠药的份额能不能在价格低的情况下占比更高。
二波感染率大概率不超过20%,后续一年总的感染估计15%~20%的人会感染一次(流感常态化)。感染的人里面20%左右的人消耗新冠药,不管年老的还是年轻的都有可能用药,14*20*20%=5600万份/年的消耗。市场占比15%=840万份。不考虑广东储备,只考虑人群消耗,众生60%的股权大概=840*600*50%*60%*5倍=90亿的估值。