最近一段时间，有朋友问了我一个关于“购买养老金，抵扣个人所得税”的问题。他想要知道，如果购买养老金的话，可以额外扣除的个人所得税，相当于带来了多少收益？因为在明白这一点之后，他就可以决策，自己究竟是该把钱用来购买养老金，还是用在别的地方。
为了能够较为形象地回答这个问题，我想通过一个例子来进行说明。但在举例说明之前，还是应该先来简单介绍一下个人所得税的计算方法。按照税法，每位公民要根据自己的应纳税所得额来计算并缴纳相应的税额。而对于应纳税所得额，则应当根据个人的收入额，并采用下面的公式来进行计算：
应纳税所得额 = 收入额 － 起征点（6万元：每月5000元x12月） － 专项扣除（社保五险一金） － 专项附加扣除 - 依法扣除（如：个人养老金抵税产品、税优类型保险等）
其中，“专项附加扣除”又包括：子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、房屋租金、赡养老人、3岁以下婴幼儿看护。（具体各项对应的详细扣除标准，感兴趣的朋友可以去查阅一下个人所得税专项附加扣除标准的说明，在此不做赘述）
在知道了如何计算应纳税所得额之后，我们就可以根据个人所得税税率表，确定出税收档位的相应税率，最终计算出应纳税额。截止目前，个人所得税税率表如下图所示：
在了解了如何计算个人应纳税额之后，我们就可以计算出一个人分别在购买和不购买养老金的两种情况之下，各自所对应的应缴纳税额。之后，再将两组应纳税额相减，所得差值即为购买养老金所抵扣的个人所得税。
由于每个人的收入不同，购买养老金所抵扣的个人所得税自然也就会不同。因此，我们需要通过指定一个具体的例子，从而能够更加形象地说明，购买养老金究竟能够抵扣多少个人所得税。
假设张三为某企业员工，今年40岁，2023年全年收入为24万元（已扣除社保），且月度收入均不超过10万元。具体家庭状况为：育有两子，年龄分别为6岁和10岁，且本人有一个弟弟，两人共同赡养父母，并有一套住房按揭，此外，无其他附加扣除。
由此，根据前面所陈述的纳税标准，可计算出张三分别在购买和不购买养老金的两种情况之下的应纳税所得额，具体计算公式如下：
应纳税所得额（购买养老金1.2万元） = 收入额（24万元） －起征点（6万元） － 专项附加扣除（4.8万元，含：子女教育1000元/月×2人×12个月+赡养老人3000元/月÷2人×12个月+住房贷款利息1000元/月÷2人×12个月） - 依法扣除（个人养老金抵税1.2万元） = 12（万元）
应纳税所得额（未购买养老金） = 收入额（24万元） －起征点（6万元） － 专项附加扣除（4.8万元，含：子女教育1000元/月×2人×12个月+赡养老人3000元/月÷2人×12个月+住房贷款利息1000元/月÷2人×12个月） = 13.2（万元）
接下来，再对照前面所展示的个人所得税税率表，就可以分别计算出在购买和不购买养老金两种情况之下的应缴个人所得税，具体计算公式如下：
应缴个人所得税（购买养老金1.2万元） = 12万元*10%（税率）- 2520元（应纳税额）=9480（元）
应缴个人所得税（未购买养老金）= 13.2万元*10%（税率） - 2520元（应纳税额）=10680（元）
故对于张三的个人收入，在购买养老金的情况下相对于不购买养老金，可以少缴纳的个人所得税额为：10680-9480=1200（元）
乍一看，或许会有一种感觉，那就是购买养老金所能够抵扣的个人所得税还是挺多的。毕竟，每年交1.2万元的个人养老金，就可以少交1200元的个人所得税。但如果我们去仔细想一想，其实不难发现，对于每年购买的一笔养老金，其实只是少缴纳一次个人所得税而已。因为当第一年缴纳完个人养老金，并享受到个人所得税的减免之后。到了第二年，再次所享受到的个人所得税减免，是由第二次个人养老金的缴纳所产生的。
在有了这样一个基础认识之后，我们接下来，就可以进一步计算出，在张三这个例子中，如果他选择每年购买1.2万元养老金的话，究竟相当于额外带来多少收益了。对此，我们同样可以继续以张三为例，来进行测算。假设张三今年已经40岁，预计60岁时退休。以此推算，他将连续缴纳20年的养老金。并且，我们假定张三的个人养老金账户的年复合利率为3%。那么，到了20年之后，当他退休时，他的个人养老金账户总额将变为：
1.2×(1+3%)20+1.2×(1+3%)19+1.2×(1+3%)19+……+1.2×(1+3%)2+1.2×(1+3%)≈33.21（万元）
此外，如果我们将通货膨胀率设定为5%，那么对于张三每年缴纳的1.2万元养老金，所享受到1200元的个人所得税减免额度，在20年之后张三退休的时候，其总额将达到：
0.12×(1+5%)20+0.12×(1+5%)19+0.12×(1+5%)19+……+0.12×(1+5%)2+0.12×(1+5%)≈4.17（万元）
故20年之后，张三的个人养老金账户总额与个人所得税减免总额之和为：
33.21+4.17 = 37.38（万元）
而如果我们从复利角度来思考，将每年所缴纳的1.2万元养老金，看成是张三每年所做的一笔定投投资，并且在20年后，账户中的本息之合为37.38万元。那么，就可以计算出，其年复合收益率约为4.05%。
因为前面我们已经假定，张三的个人养老金账户的年复合利率为3%。所以，在对于张三的这个例子中，缴纳养老金比不缴纳养老金，相当于提升了1.05%（4.05%-3%）的收益率。
当然，对于不同的人来说，因为各自的收入是不同的，所以每个人缴纳养老金所带来的收益也就未必完全相同。本文的例子，仅仅是想用来供大家作一个参考，让大家对由于个人养老金个税抵扣所带来的收益，有个简单的了解。
此外，至于是否应该将手中的钱用于购买个人养老金，这就是一个“见仁见智”的观点了。毕竟，每个人的投资能力和风险承受能力也都不尽相同。只是我们需要知道的是，用来购买养老金的钱，是一份长期不用的钱。而对于长期不用的钱来说，想做到跑赢通货膨胀的收益，实际上并不难做到。就比如，在当前股票市场正处于低位时，选择一只合适的宽基指数基金进行定投，并做好长期持有、耐心等待的准备，就是完全可以的。