陈明7xv 的讨论

可能大部分人不认同我这个思考。我的逻辑是如果德国十月份缺能源，那今年冬季能源就超缺，对能源涨价会持续四季度底，如果德国十月份不缺，那能源价格可能维持在目前的高位，对煤炭中短期涨价逻辑就不存在，股价可能就是短期高点啦，可以先回避，等它回撤下来再接进去。这就我认为的操作策略。因为持仓感回撤动不动二十个点，[大笑][大笑][大笑]市场短期炒作逻辑每年都不同，我们不要用以往的原因来推导现在的高点，我只是感觉接下来用德国来瞄定可以作为观察点。

锂比较特殊，它受景气度行业影响，新能源车渗透率去年到今年的大幅提升，以前锂电主要就是消费电子端，增量市场太大导致了需求倍量变化。我前年5月份买天齐锂业时18块多很多人不看好，我前面重仓在7月份天齐债务问题严重时又减半了，后面等它债务问题缓解了些但没完全解决又加进去啦。那差不多也是7个月不动。好在我7月减仓时弄了个30%不到打底啦。[笑][笑][笑]当时很多人认为电车不太可能被证实。很多人认为还是氢能源发展时间长更可能会被高速渗透。

不仅仅是电车大行其道耗电需要能源，经济规模以及增长目前新能源发展短期还满足不了这个需求。并不是有些人说的资源越挖越少，本身周期性行业就是供求关系，当彻底转型后那煤炭的价值就会降低了，毕竟火力发电占到煤炭的50%多，钢铁加建材对煤炭需求差不多30%，化工占比很小差不多10%，这是去年我看到机构买方给出的数据。我记得大概是这样的，现在数据不会太大偏差

新能源还有稳定性和安全性以及新能源目前还不能调节问题就是储能没跟上，确实如你所说，但是新能源更是投资好标的，因为有政策，资本开支等因素导致景气度高，只是市场炒的太高而已。[大笑][大笑][大笑][大笑]能源安全随着这次俄乌战争暴露出来是各国的经济命脉啦。能源是各行各业的上游。

我个人认为德国是欧洲的能源问题的代表，如果德国在十月份能缓解冬季的能源问题，煤炭中短期价格中驱上升的逻辑就不存在啦，那就是供需矛盾短期决定价格的“爆上爆下”起作用啦。现在火电要开始补库存啦，如果长协价不能满足库存它要向市场买或者进口，国内和国际现在价差还很大，国际价格波动就会影响国内煤炭股价啦。这是短期的，有人可能说煤炭加大供应就解决了吗？哈哈哈，由于国家近十年的供给侧改革，导致长期的资本开支减少了，现在想加大，挖口井到煤产出以及运输道路各方面没有大概3，5年完不成的。

煤炭中短期你就瞄定着德国十月份缺不缺能源，如果不缺你就要回避下啦。我个人看法。

有[俏皮]

我也不知道为什么，有色可能真正的行情还没开始[大笑]但是有的比如锂就涨了很多[亏大了]

我还是看好有色，我觉得你没看错。今年上市公司业绩最好的是煤炭，第二就是有色第三是电力设备。只是国内资本不认可导致股价一直在中区以下，我也没明白资金忧虑的是什么

这就是周期的本质，要在产能释放前夕退出