WadeGao 的讨论

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财报会完了忘记更了,补上:
1、学习服务业务在本季度继续扩大线下学习中心网络,以更好地适应用户的需求。
线下小班素养课程在本季度实现了两位数的收入同比增长,这得益于线下学习中心网络容量的持续增长和暑假的季节性利好,这导致本季度注册人次同比增长。
此外,效率指标(如学习中心利用率)说明了业务总体的健康度。好未来相信小班素养课程具有可行的商业模式和清晰的未来发展路径。
解读:小班素养课替代原有的小班学科成为新的稳定带来收入和利润的基本盘(参见长文中的第二条)
2、在线大班素养学习服务业务方面,在本季度继续取得进展。诸如留存率等业务效率指标一直处于可行的水平。在过去的几个季度里,一直在拓展新的学习项目。虽然这些新项目只占总收入的一小部分,但在本财政季度却呈现出同比增长。
解读:如果未来验证的可以,那么延续网校之前的增长就是接下来的发力重点,只不过目前还是在跑模型,补充我自己的一点,因为获客方式改变了,目前还是focus在上面的小班素养课
3、不摘原文了,意思就是学习机稳定增长,这块我解读可以归结为内容大类里,更偏向电子教辅,既然线下小班课重焕新生,这块再不投更多营销成本的情况自然发展就好
4、Mathgpt这块和我预想的一样,之前更多是探索。短时间无法带来商业化的话那就继续探索,重中之重还是上面我列的1还有之后的2。
$好未来(TAL)$ $新东方(EDU)$ $高途(GOTU)$

热门回复

也就是说增长主要靠素养而不是学习机?

2023-11-02 00:01

我觉得本次财报的最大意义在于:有盈利,好未来就立得住了!不用再担心退市什么的。
但是好未来的目前的业务确实也是在探索中,如果能找到新路子,肯定是前景光明;如果是没有的话,确实价格应该在7-11之间波动。
除非是政策突然有大的变化,那股价翻5-10倍都很正常。不过这种情形4-5年内不大可能出现,所以想短炒的,目前不是合适机会。
我不做空任何股票,我只是希望做空的大佬给力点,能够把价格打到7左右,如果能到5.5左右就更好了。我准备给10%-20%仓位,长期持有。

2023-11-10 09:42

最近研究了教育行业其他细分领域,比如职业教育、民办高校、公考培训等等,感觉机会不是很大,唯一有吸引力的还是教培这块,主要因为被打了很多年,估值处于历史低位,看好未来可能的反转。但教培这块政策反转的概率有多少,心里确实也没有底,加上未来人口老化,如果反转时间拉得太长,不是好事。请教一下你对教培行业是怎样理解?

gpt可以和学习机结合么?

2023-10-31 23:09

教育还有很长的路要走

2023-11-10 09:54

影响最大的还是政策这块,你觉得目前是政策底了吗?后面政策反转的可能性有多大?

个人感觉:
看学习效果,在线大班素养培训,肯定不如在线小班素养,更不如线下的小班素养,好未来的未来还是得靠小班模式,不论是线上还是线下的,不论是学科还是素养,出效果才是硬道理。
看增长模式,在线大班因为没了大规模广告投放加持,学习效果也不如小班模式,是比小班价格低,但选择提升素养而不选学科培训的家庭,谁又差这点钱呢,高速增长是不太现实的。

2023-11-02 00:04

之前没有盈利啊!我就是看近期做空比较多,所以心心念念希望能看到一个合适的价格而已。

可是学科和素养的边界从内容上怎么定义呢

2023-11-01 07:58