你成本多少

硅宝不性感，但稳得住等得起，股价有爆发力的表现较难预期，尤其现在。三季报会让逻辑更清晰一些，硅宝基本盘在建筑胶，如果地产链稳住了，市场情绪应会好转；如果地产链还没到底，可预期的是建筑胶存量供给会加速出清，谁能撑得更久谁受益；硅宝现在产能就位了，上游原材料供应稳定，经营团队稳定（均衡制约，不易出现幺蛾子），经营思路稳健清晰（冒险踩雷创始人地位容易动摇），股东与经营团队短期利益趋于一致。建筑胶市场，国内竞争而言，下可抢夺中小企业份额，上可国产替代蚕食高端；恐慌情绪过后，发现建筑胶也是不错的生意。假设出现台海战争了，硅宝经营会受到多大冲击？海外市场首当其冲，但硅宝现阶段比重很小；硅宝属于服务于国计民生产业的铲子公司，地处川渝相对安全战略要地，收到战争物理破坏与威胁较小，收到保护扶持概率更大。如果往乐观方向预期：一是硅宝建筑胶稳健增长盈利的趋势；二是工业胶持续放量承接住下游增量需求的态势；三是硅碳负极稳步推进，“第二增长极”确立。四是建筑胶国外市场放量增长。