最后还是决定清仓洋河,调仓茅台: 5月31日以均价94元清仓卖出约14%的洋河(从2019年9月9日108元建仓,到2024年5月31日清仓,持股1144天,收益-35%。),以1657元每股加仓茅台。思考过程:目前2.07万亿市值的茅台能否下手?老唐的理想买点是1.75万亿。2.07万亿到1.75万亿之间,有15%的损失空间,如果此时买入,合计带来相当于市值14%*15%=2.1%的损失。是否换仓问题,简化成:是否愿意多承受总市值2.1%的损失,换来14%的茅台仓位?决定下手:一是继续紧跟老唐抄作业,选择价格合理的一流公司(茅台合理估值27倍),清仓价格便宜的二流公司(洋河低估14倍);二是没有预测涨跌的能力,永远比较。成本就是放弃了最大代价(机会成本、时间成本。。。。)。调仓后:腾讯57%,分众15%,茅台28%。剩下的留给时间吧。。。