网页链接{$卓兆点胶(BJ873726)$} ：上周聊过，公司是2015年成立的一家专注于高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件研发、生产和销售的企业。主要客户为苹果公司及其EMS厂商（苹果占公司收入的80%以上），产品主要应用于消费电子、新能源汽车、光伏组件、半导体生产等高端制造领域。公司基本就是依托苹果起家的，早期主要给IPAD、MAC供点胶设备，服务的客户包括博众精工（苹果MR代工）、立讯精密（苹果MR代工）、歌尔股份（苹果/华为MR代工），今年新增给IPHONE业务线供点胶设备，重点：公司在11月拿到一个超大订单，外包给合作伙伴公司轴心的订单就超过1亿（轴心从卓兆拿到外包的订单信息已验证），结合博众是公司第一大客户和苹果加单信息来看，目测包含苹果MR的概率较大。公司本身在2022年已经完成过一次产能扩建，现阶段仍需要较大比例的外包，预计Q4单季度利润表现有望超预期（最迟也会在Q1交付），2023年全年利润可以看到1.6亿（全年净利润同比增涨60-80%），当前估值22x PE，2024年订单进一步交付，净利润往2.5亿看，PE不足15x，显著低于同行业公司（凯格精机 60x），考虑到苹果MR发布临近，1月MR板块的驱动会比较多，如果对标沪深，可以往上看1倍空间。