02-28 08:45
现在检测站都不批了 饱和了
逻辑:公司是汽车检测设备龙头,市占率30%,全国有15000家年检站,公司服务客服5000+家。新能源汽车最早的有8年以上,2023年新能车销量700多万台,市占率接近30%,而新能车年检还是传统汽车标准,2023年6月底出了新能车征求意见稿,正式稿件在今年6月13号之前出来。(考虑系统兼容性安车原来服务客户大概率会买它的新能源检测设备)
业绩弹性:公司预计新能车年检设备一套80万,15000家检测站,空间120亿,分三年装完,一年40亿,公司市占率30%,12亿元,净利润率20%-25%,2.4-3亿,中值2.7亿元。给30倍,市值81亿元
传统汽车检测设备+公司检测站服务一年也大几千万利润。保守点算6000-8000万,中值7000万元。给30倍,21亿市值
加起来100亿市值,目前30亿不到。(确定性非常高,目前新能车今年销量估计900万以上,年检标准大概率落地今年6月13之前)$宁德时代(SZ300750)$