$金安国纪(SZ002636)$ 基本PCB的业绩都出来了大体都是很积极的，龙头鹏鼎控股母公司臻鼎6月营收也是环比同比双增，按常理下周一15号左右覆铜板企业也应该有年中的业绩预告会出来，周末又仔细看了一下年报和相关企业的公告，还是有一些信心，但是不多。

看好的点：

1，估值便宜，PB Band偏离-1标准差，PB只有1.2左右，资本负债率最低，四大（$生益科技(SH600183)$ 、$华正新材(SH603186)$ 、南亚新材 ）里面最便宜；

2，产品以中低端FR4产品为主，臻鼎董事长5月业绩会就曾说过，CCL涨价主要以中低端为主（类似建滔基层板），中高端由于本身就高并没有怎么涨价；

3，客户分散度高，传导能力强，存货周转最快，生益南亚等以大客户协议为主；

4，融资标的，其实也看好华正新材的数通和BT板材料，因为从下游PCB企业来看今年BT板稼动率很高，但无奈不是融资标的，没法加杠杆；

5，弹性记忆，15年和21年涨幅都很可观，要炒大家也都会看票的过往弹性度；

缺点是：

1，企业是真没啥上进心，对比华正南亚看一下近十年营收就知道了，总想弯道超车结果买了满手垃圾；

2，韩老板炒股满手证券股，这两个季度跌成狗，对净利润不利，只能看看扣非；

3，客户虽然分散，但另一方面由于“高质量发展”，下游行业整体衰退不知道中小客户接受度如何，盲猜有些中小客户都倒闭了；

4，宁国厂目前只开了两条产线，叠加上上游玻纤材料厂部分，固定资产折旧具有不确定性（但应该还好）；

5，外延收购全都有对赌，结果业绩补偿一个都没实现，潜在具有吃函警告可能性；

等业绩预告出来再补吧，果然左侧买的早一步成烈士，这才不到半个月已经跌掉快15个点了。

这行情，再摒摒吧。