承认有些细节东西确实看不懂,财务数据也不想去细扣了,就靠大概得数字简单说下我的看法。

1. 50%分红就是一颗定心丸,利润啥的,就是多出来五十亿,不分给你,到时候怎么没的你也不会知道,没有意义,对比一下同行就知道这个分红金额有多么不容易。

2. 地产行业空间还在,十几万亿的行业,可以做的事情很多,国家打击炒房无序扩张,恰恰是为了行业健康长远发展,打破绝币驱逐良币的现状,当然在过程中好孩子也会受到所谓行业寒冬的影响,但是未来充满期待。过去的杠杆拿地屯地,等升值开发赚大钱的模式不会再有了,万科本来就很警惕这种模式,虽然其他房企用的很爽赚了大钱,但是万科坚持自己的判断和操守,一股清流被有些人说成了不作为。而且杠杆炒作造成的地王现象,对于万科并不是一个好事,地产商赚的是开发经营的利润,靠土地增值是把双刃剑,很容易走火入魔一把破产的。综上,我是比较看好未来万科可能继续稳扎稳打,开拓自己的第二第三增长曲线。

3. 目前市场还是把地产看成纯开发的业务,几大国企央企估价历史新高,不少人说地产没有规模效应,没有集中度提升,这个我不做评论,一切已未来两年的数据为准,我个人倾向万科的营收还会稳定的增长,利润也会。每个行业改革或者变动初期,所有公司的利润都会下降,未来怎么走,才能看出公司的优秀。

4. 对于万科的利润下降和回购的价格,评论已经炸了,挺有意思,都是情绪的宣泄,无非就是估价跌的厉害了,如果像保利一样的走势估计不会有人说了。万科向来如此,比较直,不太考虑市场感受,不过实打实的分红是最有说服力的。很多地产公司三季度PE两三倍,年报亏损的,或者年报利润下降不多,但无法分红的,对比下就知道了,寒冬里的112亿是多么珍贵,对于一个2000亿出头的公司,不容易!

最后很多人羡慕最近神华的优势,羡慕人家的增长和分红,我能说之前又多么被别人唾弃么?看你不爽会说你全家满仓神华,看看15年的神华,营收和利润都是大幅度的下滑,很多人预期这个行业要萎缩数倍而且没有赢家,然后现在这样一个神华就出现了。

贴下神华的数据看看,万科会不会复制这个,就只能边走边看了。我万科股数最近一年多没有变化,市值缩水不少,短期没有增减仓的计划,5%+的分红,看看底牌挺好。

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依風聽雨03-31 10:16

看看推介会,未来两年起码给出了业绩无忧,毛利稳定在20%,应该不会有减值计提。
仁者见仁吧,万科被骂的最惨,无非就是不给你做短线高开跑路的机会。长期股东其实还是挺满意的。
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依風聽雨03-30 23:26

可以试着想两个问题,
1. 假设你投的是个非上市公司,你是在乎公司号称的利润还是分到你兜里的钱尤其地产这种类型的公司。
2. 你对一个公司的估值是未来赚钱的能力还是当下一年的利润?地产行业决定了,今年你利润很好,然后高价拿地一把亏光,股东搞个表面富贵,看到一对0.几PE的地产股,未来行业规范了可能就不会出现拿地价格过高的局面了,波动不会太大。地产行业实打实考验决策者的眼光格局,不是随便一个人就能做好的,长远看,行业能相信的管理层我只信万科,当然别的一些地产公司领导层我也没有太多了解。

就说这么多,都是摸着石头过河,投资政策转型期的行业真的难,事半功倍,算是个教训吧,过早买到上限,没有就余地,心态确实会受影响,不过长远看我还是很乐观的。

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