$牧原股份(SZ002714)$ $神农集团(SH605296)$
$赛力斯(SH601127)$
汽车行业，重要支柱。
不忘老行业
猪周期的判断，会是谁对？
快手老姜：
24年猪价高点标猪11.75，22年最高价和23年最高价除以2
喜欢猪周期：
第一个，低价格是去库存最有效的方式，今年并不是消费不行，而是库存太大了，去年冬天的疫情比预想的要厉害的多，其实我当时就有这种感觉，因为当时麸皮价格短时间下降幅度太大了，超乎想象了。现在来看，这个事情得到了验证。雪球很多人都知道2019年的猪周期，但真正经历过的人很少。我是从头到尾经历了，2019年本来是很缺猪的，但猪价大幅上涨是从9月份才开始的，九月份以前最高价九块多，到了九月份之接干到了十四一斤，为什么会出现这个情况？因为非瘟疫情发生后，造成了大量被动入库，消化这些库存需要时间。23年过完年，大量屠宰入库，结果全年价格不温不火，23年冬季又发生大规模疫情，又继续被动入库，所以库存量比较大。这也就是今年上半年价格弹性没有预计的那么高的主要原因，因为在大量出库冻肉。其实这个情况才是正常的，要是现在猪价走势和22年一样，我就该慌了。今年就是19年的翻版。
第二个，当前猪价调整，我估计调整极限也就是八块五左右，时间上来看，就是本月底就会调整完。
寻找周期底部：
迎接这个存在超长（18个月以上）概率的猪周期！都预期是短而低，看看最终可不可能长而高