2021-03-15 23:49
1.如果我们能找到我们认为估值比较合理的优秀公司,它的预期回报率符合我们的要求,比如未来希望年化赚15-20%,我能接受这个回报,那就应该入场,所以对市场牛市熊市的判断应该持这样理性的态度。
2.我们的持仓中有周期股,我们偏好的周期股有成长性的周期股,也就是行业有一定的周期性,但公司本身长期来看有比较大的成长空间,我们会参与这样一些周期股。
3.风控主要是从两方面做,一是注重投资组合中公司的质地,只考虑某些细分领域的龙头公司,当然,这家龙头公司的天花板一定要比较高,未来增速比较快,同时估值处在合理范围,从选股的角度规避一定的风险。二是在持有过程中时刻关注它的估值,如果它的估值偏贵我们就会逐渐减仓甚至清仓,从安全边际考虑一家公司的风险。通过这两个方法,我们的组合一般不会有比较大的风险。三是我们的投资组合非常分散,有A股、港股、美股,里面有多个不同行业,每个行业里有不同公司,我们买一只股票的仓位不能超过15%,实际上现在我们一个股票的仓位高于10%的都非常少,所以我们通过市场的分散、行业的分散、个股的分散,再考虑估值的合理性,通过这些层面我们认为我们的组合比较稳健,能抵御比较大的风险