通过关联公司之间的股权转让,合众人寿频频"回血"。值得注意的是,在这期间频频闪现的中发集团注册资本为3亿元,除合众人寿带来的保险牌照外,同时持有资管、地产、信贷等多块牌照,业务横跨金融、健康、文化旅游等领域,目前共有50多家全资、控股、参股的成员单位。
如今公司转让合众财险股权的操作,看上去还是熟悉的"配方",其缘由或许可从2020年前三个季度的财务指标变化中一窥端倪。
多项财务指标下降
数据显示,过去两年,合众人寿保费收入与净现金流均呈下降趋势。
据偿付能力报告显示,自2020年一季度起,公司的保费收入已从73亿元下降至三季度的42亿元,降幅达42.94%。同一时段,净现金流分别为13.65亿元、-5.77亿元和-20.66亿元,净现金流下降明显,甚至为巨额负数。
对于流动性风险的问题,合众人寿在2020年三季度的偿付能力报告中表示:"在基本情景及各压力情景下,未来三年公司业务现金流的波动性,可以通过现有资产配置的现金流平滑,整体现金流维持相对稳定的水平。"
显然,发行资本补充债与转让股权或许是公司"资产配置"的一种方式。
此外,在偿付能力方面,合众人寿也面临着不小压力。自2018年四季度起,公司在银保监会的风险综合评级分类监管评价中一直被评为B级。2020年一季度升为A级,二季度重新降为B级。
不仅如此,核心偿付能力充足率与综合偿付能力充足率也呈连续下降趋势。同比2019年三季度时,合众人寿2020年三季度的核心偿付能力充足率已从144.33%下降至134.53%,综合偿付能力充足率也从179.56%下降至162.26%。
在发债和转股"双轮"驱动下,公司能否自如应对流动性风险与偿付能力风险,未来如何在各项经营指标方面有所起色,《投资者网》将持续关注。
除部分财务指标表现不佳外,合众人寿的经营合规性也遭遇监管诘问。去年多个分支机构频繁受到银保监会的处罚。
12月29日,合众人寿官网发布公告称,其山东分公司于2019年9月接受银保监会检查,因存在编制虚假的财务、业务资料的行为,受罚11万元。而去年公司的南通中支、山西分公司、济宁中支等已合计被罚9次,全年罚金累计达70.50万元,所涉及的违法违规行为包括内部审批流程不规范、套取资金、承诺给予投保人保险合同外的利益、诱导代理人违背诚信义务等。
公司法人戴皓曾在采访中表示:"保险行业的信仰和口碑要靠自身树立,想清楚赚钱的目的,多为别人着想,就能守住底线,销售误导等违规行为也会越来越少。"未来,也许合众人寿更需要在实操中切实履行。(思维财经出品)■