下周开启主声浪了，$博威合金(SH601137)$ 博威合金 有业绩的公司有题材有增量的核心公司，终会被发现！
“一代材料、一代装备”。合金材料是制造飞机的必备材料，关系到飞机的飞行高度、速度，滑行安全与使用寿命，材料性能影响着飞机的性能水平。近年来，国产C919等大型客机的投入使用，促使关键部件国产材料加速更迭。顺应这一趋势，博威合金将携BearMet系列起落架衬套、关键轴承用材料，亮相上海国际航空航天技术与装备展览会。
又增加了大飞机热点！下周起飞！$博威合金(SH601137)$
主题背后0-1的全新增量：本轮股价大涨是英伟达GB200铜线缆的热点，N作为当前AI算力的领军者，带头效应明显，NVLink铜缆方案作为GB200高速互联解决方案的关键部分，对更大规模AI高效处理具有重大意义。对高端铜合金材料来讲，本质上是0—1的全新增量需求，当前对主题追捧到将来业绩兑现的逻辑和想象空间兼具！博威作为国内高端铜合金材料龙头企业，GB200绕不开公司的铜合金材料。
切入GB200供应链的可能性大：公司是新材料平台型企业，国内高端特殊合金龙头，牌号数量储备和量产规模国内第一。在连接器领域，公司已成为泰科/莫仕/安费诺/安波福/中航光电等头部连接器厂商的供应商，电动车已经切入泰科电子供应链，5G手机已成为华为旗舰机的核心供应商，本质上说明了客户对于公司技术和产品质量的认可。GB200所需要的屏蔽材料、铜缆线以及高速连接器材料，博威产品矩阵基本都具有可直接供应的能力。
能供应的增量有哪些：1、高速连接器材料，全新增量空间，此前这块更多是电动车智能化的应用，本质是对大容量数据高速传输的需要；2、屏蔽材料，服务器和光模块中必需的材料，上一波国内云建设高峰期出货量1kt/月，当前大概300t/月，此轮服务器建设潮，公司这块出货量增速提升明显。3、铜线缆，全新增量，采用铜银线，需要极细铜丝，加工难度很大，博威目前同样具备量产能力。
市场格局&壁垒如何：全球能做高端铜合金的主要是德系和日系企业，市场格局非常稳定，博威是2015年之后才打破海外垄断格局，实现了高端产品的国产替代。行业壁垒很高，研发到认证周期3-5年。
