消费股今天就可以再观察了，海天先提价，后面的调味品公司终于等到这一天了，为什么这么说，因为海天不提价，其他的调味品根本没有提价的能力和空间，一旦提价了，市场就可能被海天抢走了。现在海天提价了，其他的调味品企业应该很快会跟上，毕竟今年大家的成本都上升了一些。同时受社区团购的影响，全国各地都多多少少进来了一些当时的小品牌，这些小品牌最近这几年因为很难进大型商超，被海天这些全国性品牌已经挤压得快没有生存空间了。现在有的社区团购，这些小品牌又有了一个新的渠道能走货了，那无形中就挤压了像海天等全国性品牌的出货量。但这些各地的小品牌到底抢回了多少市场，我还没有找到数据。

调味品公司这几年的逻辑有两个：

1、消费升级，全国性大品牌挤压小品牌提高市占率。以前每个地方都有最少一两家当地人很熟悉的酱油醋品牌。我所在的城市记得前几年在超市还能看到当地品牌，在食品安全没问题的前提下，这些品牌的价格很便宜，比如酱油和醋都是用槊料袋包装的，一般一块多钱一袋，一袋一般500ML。但这两天年好像在大型商超里看不到了。

2、品类扩张：以前的调味品无非就是酱油醋料酒，现在酱油也可以分为好几类了，醋也一样，同时像蚝油、各种酱料等。

消费升级的逻辑本来还能继续走下去，但社区团购给了各地小品牌一个新的出货渠道，社区团队只是一个渠道，但它同时符合了现在大家收入不怎么增长的提前下类似消费降级的需求，需要有渠道能够买到更便宜的调味品。这个渠道到底能抢回多少市场，还需要观察。

而机构相信会有信息优势，或许他们已经能够通过调研掌握了社区团购对全国性大品牌的调味品企业的定量影响。

而我们一方面可以通过盘面来观察，另一方面也可以通过一些可能的渠道尽量去做定量分析。

如果社区团购影响很小，那调味品这一轮调价后就应该能够反转，那么最近像海天的走势就不会太弱了。$海天味业(SH603288)$ $千禾味业(SH603027)$ $中炬高新(SH600872)$