$恒生科技ETF龙头(SH513380)$ 这波回调,让我感觉市场可能需要一段时间来消化之前的涨幅。
数据来源:iFind;截至2024年5月30日
综上:数量占比更多的小微盘风险急剧增加、缺乏量能更缺乏增量资金,行情自然难有起色……
对未来市场怎么看?怎么应对?
好买基金研究中心认为:
国内固定资产投资受房地产持续探底拖累,房企现金流仍处紧张局面,叠加销售额继续大幅下滑,房企债务风险还在放大。
不过,中央也在积极采取逆周期调节政策持续托底经济。
因此当下是现实偏弱,政策较多的阶段。自下而上挖掘一些结构性机会,寻找低估、超跌等基金,会有不错的投资结果。
我之前也跟大家相继写过恒生科技、房地产、券商等结构性机会。
同时大的整体行情节奏上,可能年中调整蓄势。随着利好政策加码、美联储降息,下半年再上攻。
但不是每个基民、每只基金,都能扛住山一样大的精神压力,以及扛住时间的考验。
像我早上就看到一个基民发帖留言,“持有1008天,巨亏百分之六十六,今天清仓了,玩不动了。”
图片来源:网友发帖
点进去看了下,他买的基金是海富通股票混合。
说实话,我看他亏了66%,还以为是一只摔在坑里、爬不起来的“大冤种”基金。但仔细看了下,似乎不能全怪基金和基金经理。
第一,从持有近3年亏损66%推算,明显是前几年最火热的巅峰顶点追买的。
第二,近20年来,这只基金历史净值一直极端波动,经常直线上涨或杀跌,明显是只进攻犀利、回撤同样犀利的高波动基金。
数据来源:iFind;截至2024年5月29日
再说,买前不看历史业绩和最大回撤吗?
不过,同期确实有很多仍在坑里的大冤种基金,近3年普遍跌超50%。
比如诺德优选30混合,自2021年见顶后连续杀跌,这跳水走势实在太丝滑了。
跌时非常麻溜,近期涨时却没它……
数据来源:iFind;截至2024年5月29日
我数了下,截至5月29日,目前共有380只基金近3年跌超50%,1260只基金近3年跌超40%。
其中,部分近3年跌超60%的基金名单如下。
可以看出,其中有不少主动权益基金。也有很多指数基金,比如恒生医疗、医药医疗等基金产品。
基金跌幅也很大,普遍跌超60%甚至跌超70%。
数据来源:iFind;截至2024年5月29日
而穿透这些“大冤种”基金的行业配置、持仓结构。
它们巨亏的最主要原因是高度重仓了单一行业,如医药医疗、电力设备(新能源)、港股医药等。
显然,想避免投资坠入深渊,不能过于重仓单一行业主题,尤其是处于火热风口的单一行业主题。对净值直线飙升的基金,也要提高警惕。
或者陷进去后及时止损。
即使做不到止损,也别盲目补仓,否则只会越陷越深……
此外就这些“大冤种”基金内部对比而言:
指数基金明显投向更清晰,数据更透明,不用担心风格漂移,管理费率还低。
也不用过于担心头部(规模较大)指数基金会消失、清零。
当行业极致杀跌,顶多5-7年后,行业和其指数基金就会反转,且极大概率创新高。
比如当下的医药医疗基金,现在很多人害怕,更多是“瞧不上”,但5-7年后真的有可能“高攀不起”。
投资市场中最不缺的就是否极泰来。
只是在到来前,没人信而已。
因此坠入深渊时,持有指数基金明显能扛住时间压力、精神压力,内心斗争没主动基金那么激烈。
投资这件事,核心也是拼谁更能扛。即谁能活到最后。指数基金在这块的优势明显更突出。
因此我特意筛选了下,综合低费率、规模、成立年限等,得到117只超便宜低费率优质指数基金。不过数据实在太多这里放不下,需要的后台踢我。
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$恒生科技ETF龙头(SH513380)$ 这波回调,让我感觉市场可能需要一段时间来消化之前的涨幅。