一天暴涨25% |实盘周报

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数据来源:wind,好买研习社。时间区间:2018.1.2-2024.5.22

今天(2024/5/22)市场温度为32.47℃,处于中性区间。最近好买温度计一直在这个温度附近徘徊,整个市场看,现在算不上很便宜了,但距离贵,也很远。仓位高的,建议多看少动,仓位不足的,遇上回调可以考虑加仓。另外,虽然市场温度已经不低了,但上涨是结构性的,还没涨的,估值仍然处于低位的仍具有较高的性价比。

一、实盘表现回顾

上周(5.13-5.17)市场表现平淡,行业方面,基金相对重仓的板块大多下跌,涨幅靠前的是基金较少布局的地产产业链和大金融板块。因此,我们可以看到,上周我要偷懒实盘中A股权益投顾的表现一般。海外市场持续反弹,海外赢上周涨了1.72%,净值创下新高。

周二夜间,美股又创下新高,海外赢的最新净值还没出来,不过应该也能再创新高。本周A股到目前为止,走势较为震荡,不过整体是好的。截至5.21,我要偷懒实盘略亏0.71%(上周同期是-0.88%)。

数据来源:好买研究中心,好买研习社;周度数据时间区间2024/5/13-2024/5/17

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图片来源:好买基金APP

二、特别国债炒崩了

今天超长期特别国债上市一分钟被买到停牌,涨幅超13%,10点恢复交易后继续飙升,8分钟后涨到124.999,涨幅高达25%,再次触发临时停牌,等到15时27分才能恢复交易。

涨幅25%,什么概念?

今天上市的超长期特别国债票面利率为2.57%,30年期,25%的涨幅相当于一天就把未来十年的利息一次性给你支付了。

如果不停牌,按照这个疯狂程度,市场敢把30年的利息都给透支了。

这并不是一件好事。

这次发行的是记账式国债,是可以上市交易的。投资者可以在银行买,也可以在证券公司买。

上市交易的债券有两部分收益。

一个是票息,利率就是2.57%,这个是高于目前银行同期存款利率的,每半年支付一次。

另一个是资本利得,也就是二级市场交易差价。二级市场债券价格跟市场利率负相关。

市场利率走高时,债券价格一般会下跌;市场利率下行时,债券价格会上涨。所以在二级市场交易时,记账式国债的价格会随市场行情波动,投资者买入后,可能因价格上涨获得交易收益,也可能因价格下跌面临亏损风险。

如果你持有到期,中间不进行买卖,那债券价格的涨跌跟你没关系,你的收益就是确定性的每年2.57%,但要拿30年。

如果你不是持有到期,而是想赚交易差价,那就要承担一定的投资风险。

除了市场利率会影响到债券的价格,投资者的交易行为也会影响到债券价格。

比如,超长期特别国债今天因为遭到疯抢,半个多小时就涨了25%。

这对于债券来说,绝对是罕见的(股性较强的可转债除外),过高的涨幅透支的是接下来很长时间内的收益,这个上涨必然也是不会持续的。

所以,后面15:27恢复交易后,超长期特别国债的收益率迅速被打下来了,到今天收盘,收益率只剩1.32%。可谓是惊心动魄。

全天下来,投资者能卖出,或者说来得及卖出的时间几乎只有两次临停之间的那几分钟,以及15:27之后的三分钟,不过大多数普通投资者应该是没反应过来的,甚至还有人是反向操作,高价买入。

数据来源:同花顺

要不要赌下一波超长期特别国债的暴涨,自己掂量。

不过这不是说超长期特别国债没有投资价值,它没有违约风险,可以赚点利息和价差,以发行价或者相对低的价格拿着还是不错的,但如果眼红它的涨幅,高价买入赌它继续大涨,那可能要失望了。

话说回来,国债作为无风险债券,利率是比较低的。而固收实盘里面搭配的既有短债和长债,还有固收+提供收益弹性。

而且,固收实盘的波动是比较小的,还没买的随时都可以建仓,不用过多择时。

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