数据来源:wind,截止时间:2024年5月11日
目前来看,医药在底部已经调整的比较充分了,下行空间已经非常有限,前几年的利空消息基本已经被股价消化,集采、反腐也进入常态化,对股价的影响逐渐减弱。同时“创新药”在今年3月首次被写入政府工作报告,政策端对于创新药的支持政策也有望持续出台,政策端对于医药行业的利好也将逐步显现。
其次估值端,目前中证医药的估值水平为29.29,位于近10年22.55%的历史分位。尽管近期出现了小幅的反弹,但估值仍在历史低位。
业绩端,我们可以看到2024年Q1披露的业绩数据,生物医药行业归母净利润已经实现同比正增长,医药行业的基本面已经开始改善。
数据来源:wind,截止时间:2024年5月11日
除此之外,近期医药行业出现了较多的事件催化,如合成生物、干细胞治疗等,我国创新药的发展也在进入快车道,成果开始逐步亮相,大幅提升了市场对于医药的关注度。接下来国际顶级学术会议的召开、创新药成果展示、包括美联储降息也都有可能成为医药行情的催化。
中长期对于医药行业一直是看好的态度,短期医药热度较高,可以等待回调后开始慢慢布局,在医药上有仓位的继续持有就可以。
海外高估了吗?现在海外赢是不是已经不能买了?
海外赢现在可以买,但是现在不合适梭哈了,建议分批次买,或者定投。
主要是因为海外赢里美股占到75%,而美股涨幅也确实比较高了,前阵子美股调整,我有在直播和圈子里讲美股下跌,可以勇敢去加仓,现在回头看美股又涨上来了。并且美股内部,海外赢已经有做风险规避,就是调低纳指比例,调高标普500。
印度越南市场现在还算不上高位。日股略高,不过大概率还将继续保持货币宽松,经济也是保持温和复苏,中长期继续看好的。
想配置海外的,可以先定投上车。今年美国大选、中东争端以及超预期的通胀会带来很大不确定性,如果美股出现较大幅度回调,可以再加仓,布局2025降息周期。最后用一句海外赢主理人的话说,今年不做海外配置,明年位置会更高,更不敢配。
目前,沪深300、中证1000、中证2000哪个更适合上车?
现在还是沪深300更适合,一方面过去三年,基本是小盘风格占优,大盘股基本没什么表现,从今年2月以来,市场已经逐渐有了向大盘风格切换的迹象。
其次,目前我国经济开始处于底部回升的途中,近期发布的四月进出口数据、CPI数据都有不错的表现,近期外资对于我国A股市场的态度也在逐渐转变,在瑞银上调了A股、港股的评级后,高盛的分析师也开始超配A股。今年以来,北向资金已经净买入接近800亿元,而北向资金更加青睐于我们的大盘核心资产,因此随着我国经济景气度的提高,叠加增量资金的入市,大盘股一般都会有更好的表现。
沪深300最具A股代表性,并且行业均衡分散,也是目前拥有非常多指增产品的一只指数,配置沪深300时,可以考虑配置一些超额收益明显的沪深300指增产品。
当然,也并不是建议组合里只配沪深300,我们整体的理念还是资产配置,建议你组合里大小盘风格都要有,大中盘可以为主,小盘少一些。
想知道债基现在还推荐持有吗,看很多人说之前涨了很多,现在要调整了,会不会出现22年11月那样的回撤?
债基我们现在依旧推荐继续持有。
首先2022年年底债基出现回撤一个很重要的原因是当时市场对于经济修复的预期太强了,而在经济强修复时,债券市场往往表现一般,才导致债券市场出现调整,从目前经济修复的态势看,超预期的可能性较低。
其次,四月底的会议也少见的直接提到利率、准备金率,之后降息降准的空间还在,因此不用太担心债券出现大熊市,债券市场牛长熊短,从历史数据来看,前期的回撤都会被逐步修复,并且再创出新高,长期拿着是没有问题的。
不过目前长期国债利率很低有回调风险,如果是没有持仓的朋友可以等一等再上车,债券不像股票,不用担心他突然大涨不给人上车的机会。
本文系好买研习社原创,如需转载,请在文章开头注明来源于“好买研习社”。未经授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载,否则将承担相应的法律责任。
免责条款:本文内容为基于公开资料研究完成,并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。