数据来源:iFind;截至2024年4月18日
而同期呢,上证指数还在3100点。
不说2008年的6124点了,也不说2015年的5127点了,就眼下4000点,都好似遥不可及的距离。
此外,红利低波指数主打高股息,历来高分红。
如果加上指数历年股息、分红,累计收益更高,指数涨幅更大,差距可能更大……
回顾行情走势,红利低波指数自2016年开始,进入一个自我画线的状态:回撤可控,不断爬坑和创新高。
好似提前画线确认过似的,YYDS。
我们分内在因素和外在因素拆解回答。
第一,内在因素:主打红利的“狗股策略”。
在投资这个异常喧嚣的场子中,红利低波看似平常,策略基石的“狗股策略”也看着普普通通。
投资者也更关注黑马、成长、人工智能、科技、创新、新概念等热门投资标签。
但实际上,主打红利的“狗股策略”是全球历经百年考验的核心策略之一,于朴实无华中见真章。在美股中,“狗股策略”也经常跑赢标普500指数。
此外,国内的红利低波指数,还将“低波策略”和“狗股策略”结合,进一步优化投资体验。
第二,外在因素:近几年市场大环境。
从2021年年初,市场见顶之后,茅类公司和宁类公司几乎一路杀跌,医药和新能源行业不断新低。
同时,俄乌冲突激化、美联储强势加息、国内房地产公司密集暴雷等,大事频出……
在这种震荡杀跌、避险情绪升温环境下,煤炭、石油、银行、央企等公司,不仅受益分红还很高,受到市场追捧。并随着市场热度不断自我强化,涨的越发炽热……
而红利低波指数,目前重点覆盖这些公司,自然跟着不断攀升。
数据来源:iFind;截至2024年4月17日
事实上,公募基金20多年历史曾无数次证明:到点分红,是规避回撤、风险的最有效策略之一。
因为A股向来牛短熊长,板块轮动很快,基民也经常Hold不住高波动。
红利低波指数,很好的解决了这个痛点问题。
目前国内主打红利低波策略的指数有2只:红利低波(H30269.CSI)和红利低波100(930955.CSI)。
数据来源:iFind;截至2024年4月17日
主要区别是指数成份股的数量和权重,成份股公司也有很大不同。
我跟大家总结对比如下:
红利低波有50只成份股,权重更集中,成份股也更偏头部央企、国企。
红利低波100有100只成份股,权重更加分散。同时,成份股中挺多是中小市值公司、民营企业。
数据来源:iFind;截至2024年4月17日
也正因此,在一些更偏头部公司的行情中,红利低波涨幅高一些。比如近期“中字头”高分红公司行情,红利低波涨的更嗨,红利低波100弱一些。
反之,则红利低波100指数更好些。
数据来源:iFind;近5年;截至2024年4月17日
具体基金有哪些?
跟踪红利低波的有10只基金,总规模82亿。跟踪红利低波100的有14只基金,总规模113亿。
在综合对比、筛选后,我找到7只优秀的红利低波基金和6只红利低波100基金,合计共13只。需要这些基金名单、数据对比的留言。
当然了,在短期大涨后,即便强如红利低波,必要的市场波动和回撤风险还是要注意的。
我回测了下,红利低波指数近5年,最大回撤约-15%。大家尽可能在回落时逢低布局。如果追买,注意小额参与,并提前做好止盈止损策略。尽量逢低布局,宁可少赚,不能大亏。
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