数据来源:Wind;截至2024年3月25日
外因是小作文疯传,说“公募基金不得参与游资炒作标的”。
我事后在圈里了解了下,暂时没这回事。
不过,类似信息也不是一点没有。
我查了下,据公开新闻报道:今年年初有部分辖区监管要求加强股票池管理,个股不能突击入池。要求加强证券(特别是股票)入库管理,基金投资时需要有充分依据。
在基金公司层面,基金公司也在不断加强股票库的入库管理,进一步完善内控制度。
而很多游资等,经常抱团快速抬升股价形成市场热点,吸引更多资金介入,容易出现内幕交易以及不透明之处。如果不能突击进入公募标的池,或加强限制,对小微盘会有较大影响。
此外,小微盘基金还有一个变盘点——即将进入年报正式披露期,要正面硬刚年报了。
在年报等重磅业绩公告时,通常靓女先嫁,业绩增长、经营扎实的大盘股公司披露早、分红也高。
即将到来的4月和4月底最后几天,则是小微盘和炸锅公司的天下。
如果到时候业绩远低于预期甚至大变脸,立马就是一通巨锤。甚至有的连续亏损、业绩暴雷被ST。
别小看这事,伤害还是很大的。
前几年,我自选的一些就被ST。买了后注意到一些财务异常,如商誉占净资产超一半的某铁股份,随后微亏割了跑路。否则留到现在,代价太惨痛了。
这些投资经历,也让我深感再强的技术面、资金面,在暴雷面前都是渣渣,是推土机前的小蚂蚱。
数据来源:iFind;ST某铁;截至2024年3月26日
港仔那边,也在同步给我们预演!
最近,港仔很多公司在披露年报。
我关注的某螺创业、某京汽车,还有我买了的那家上市基金公司某SR,年报净利下滑或减少分红,立马就是巨锤15-16%的大面,跌的脸绿。
数据来源:iFind;某螺创业;截至2024年3月26日
再从整个经济大层面来说,去年经济不佳、体感较差,是我们亲身感受的。
在这种弱经济大环境之下,小微公司直面第一线压力,业绩能好就怪了。甚至有的趁机财务洗澡。亦或者IPO上市前隐藏的问题兜不住了……
接下来,则要正面硬刚“年报考验”!
其实春节前那波杀跌,既有做空、恐慌情绪蔓延等的影响,也和小微盘的业绩预告密集暴雷有关。当时正值年报预告期,不少业绩预告密集炸锅。
如何应对?
回到投资操作上,我的观点有两个:
第一,手头小微盘基金较多的,可以考虑按期减仓、逢高减仓,目前离正式披露期也还有点时间。
第二,仓位占比中等或较低的,综合分析基金经理ok、持股风格分散的,可以等回落较大后加仓。
因为小微盘确实估值高些,也有年报炸锅风险,但是弹性很大,容易走行情。
记得春节上班后,我曾跟大家重点提示,在“极端杀跌暴雷”后,一些小微盘基金反而迎来良机。如果总是火热时慕名而来,低谷时转身离去,那还投个锤子。
只是没想到行情扭转这么快,涨这么嗨。
未来回调后,哪些优质“小微盘”基金可以关注和布局?之前其实有帮大家筛选,找到9只!需要的老铁留言。
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