买什么样的公司?做投资,先学这些必懂的股票知识

好买商学院专注出品原创内容,内容包括金融理财知识,基金基础知识,股票,债券,大家想了解更多,就点击头像关注好买商学院吧,更多精彩内容等你来看喔!

大家好,最近一段时间,A股再度雄起,很多朋友对股票知识越来越感兴趣,我们也来继续说说股票的一些基础知识。

(一)基本面分析

基本面分析包含宏观分析、行业分析和公司分析三大块。

1,宏观分析主要探讨经济指标、经济政策、政治因素对股票价格的影响。我们可以从电视、报纸、杂志等了解世界经济动态和国内经济大事;可以从政府部门等了解各种经济政策、计划以及各种经济指标的统计数据;可以从预测、咨询机构了解宏观经济新动向。

这里有一个隐藏的,利率下降股价则会上升。我们在早新闻也反复说,存准率下降、LRP等利率下降趋势下,对股市构成利好。(打个比方,现在的股价就是未来公司收益按折现率换算的现值,如果折现率降低,现在的价值就会更高。)

2,行业分析就是分析每个行业生产、销售、技术、竞争力、相关政策等,从而发现每个行业运行规律,预测该行业未来的发展趋势。我们可以从电视、报纸、杂志等媒体了解国家制定的行业政策;可以从相关行业部门等了解统计数据;可以从行业内专家等对行业内的分析观点了解行业发展趋势。

公司分析的大致步骤是:首先要看这个公司是做什么的,相比同类型的公司有什么优势,是管理能力厉害,还是在行业中竞争力强;接下来才会看公司的财务状况,主要是分析各种财务指标;最后是关注公司的消息,比如最近大股东有没有什么变化,和其他企业的合作动向等。我们主要讲的是财务分析。关于公司的其他层面的信息,我们可以从公司官网,财经媒体等了解。

盈利能力分析要重点关注净资产收益率ROE和总资产收益率ROA。


3)估值分析主要看:

市盈率PE是股价与盈利的比率,表示投资这个股票多少年能收回成本。市净率PB是股价与净资产的比率,表示你花1元钱能买到该公司多少的净资产。

(二)技术面分析

技术分析包括K线、量价关系、技术指标和交易技巧等内容。我们首先讲的是基本面分析,它是股票分析的基础。

技术面分析是以历史资料统计数据为分析对象,应用数学和逻辑的方法,探索出一些典型变化规律,来预测股市的未来变化趋势,帮助我们寻找最佳买卖股票的时机。

1,K线又称蜡烛图,阴阳线等,通过K线图人们能够把每日或某一周期的股价变动情况完全记录下来。我们可以从股票交易软件上看到它。


2,量价关系:成交量是个股或大盘的成交总量,单位是手。市场成交量的变化反映了资金进出市场的情况,成交量是判断市场走势的重要指标。

成交量反映着一种供求关系,一只股票成交量的大小,反映的是该股票对市场的吸引程度。当供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,供过于求,市场冷清无人,买气稀少,成交量势必萎缩。一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好;成交量持续低迷的股票,市场交易不活跃。

3,常见的技术指标有MACD指标,布林线(Boll),威廉指数(W&R)等。我们要注意的是指标能起参考作用,但使用任何指标都不能绝对化,要综合考虑多重市场因素,注意规避风险。

4,交易技巧:如何选择股票买卖的好时机。

比如,长期下跌反转后的买入:

还有,突破前期高位时可以买入。

而卖出呢,上次课我们也有说参考很多指标。比如:止损卖出还有补救卖出:

(三)实操策略

首先,对于新手、保守型投资人,选取股票一般要遵从几个原则:

1)公司规模不能太小,太小虽然可能成长性高,但风险也较大,不适合低风险偏好投资者;

2)公司有强有力的财务状况,这样才能有应对风险的强免疫力,包含资产负债、现金流动性、投资收益等财务数据需要去了解;

3)利润稳定性:不仅要有利润,更重要是利润的可持续性(短暂的高利润增速可能让股价透支,未必是好事),重点可以观察企业利润增长的因素是否可持续;

4)适当的市盈率PE,越低代表有更好的安全边际,高的话也不代表毫无投资价值;

5)适度的股价资产比(市净率),不超过1.5倍为宜;

6)有持续的股息红利支付记录更好,但不强求;

7)其他优势:企业有一定竞争/垄断/品牌优势更佳;企业所在行业,处于哪个生命周期;企业在行业中地位;企业对创新、研发的投入;企业管理者的能力、整个管理层的水平,等等;

8)是否得到机构的认可:包括持股机构家数、机构对公司的调研次数、机构对公司的买入卖出评级等。

这样我们梳理出以下几类值得拥有的公司:

1,买低估值的

先看市盈率PE设置个标准,再看市净率PB设置个标准。然后再加一个指标就是成长性,比如近3年利润复合增长率达到10%以上的。以这样一个模型选出自己的股票。

2,买不受欢迎的,等待轮动

比如我们首先选出近3年利润复合增长率达到10%以上(确保它有成长)然后再从中寻找最近1年涨幅最小的,这些都是暂时“不受市场欢迎”的。以这样一个模型选出自己的股票。

另外,有些热门股,在下跌到一定程度后,也是可以在稳定后积极介入的。

3,买有护城河的

比如互联网公司的巨头,已经在自己领域构成了垄断,BATJ就不说了,新兴起来的滴滴、美团、今日头条等;金融公司很多牌照是稀缺的;我们的吃穿住相关的公司,很多公司已经形成近乎独家垄断品牌的,如美的、格力、茅台、星巴克、海天酱油等等;有强大研究投入和研究能力的公司,如恒瑞医药、中兴通讯等。护城河足够的宽,越能保证企业的长期竞争力和盈利能力,股价越能稳定增长。

4,买龙头地位的

行业龙头公司都是稀缺资源,因为经过时间的积累,本身在各自领域已建立了一定的头部地位,另外商业模式和盈利都较为成熟,值得长线持有。这个上次课也又让大家自己做这个表,长期非常有用。

5,买机构看好的,“站在巨人的肩膀上”选股

包括持股机构家数、机构对公司的调研次数、机构对公司的买入卖出评级等。

那么, 具体现在能选出哪些股, 大家可以试试,并在下方留言。另外,还有什么增强收益的股票操作方法,还有曲线去买股票(比如买基金)的方法,大家也想想,可以分享你的独门绝技哦。

本文系好买商学院原创,如需转载,请在文章开头注明来源于“好买商学院”。未经授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载,否则将承担相应的法律责任。

免责条款:本文内容为基于公开资料研究完成,并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。

欲知更多的精彩内容,请关注好买商学院

@今日话题 $贵州茅台(SH600519)$ $酒鬼酒(SZ000799)$ $中国平安(SH601318)$

雪球转发:1回复:0喜欢:4