又是一个不顾现实胡说的,你把雀巢最近十五年业绩看一遍在说话。
1.2008年时候伊利亏损,雀巢盈利1400亿人民币左右,经过十五年伊利盈利100多亿,雀巢下降到800亿900亿人民币。这十五年伊利从小到大,营收和净利润增长了几十倍,怎么没见雀巢竞争过伊利?
2.雀巢2008年时候就是最巅峰时刻,当时的品牌和口碑远远比现在好。现在雀巢的品牌已经远不如以前。
3.跨国企业又怎样?它能卖给外星人吗?如果不能那么就没有增量市场。雀巢在十五年前就是跨国企业,但是营收和利润不仅不增长还下滑40利润,主要原因就是被全球本土企业崛起抢了份额。比如在中国,雀巢的奶粉曾经第一名,现在是第五名或者第六名,雀巢等进口牛奶更是份额下滑到5%不到。
4.雀巢目前几万亿市值,36倍PE左右,有时候40多倍PE,你所说的优点全部得到充分体现。反而是伊利业绩增长比雀巢高,股息率也比雀巢高,为啥市盈率估值比雀巢低那么多。
$伊利股份(SH600887)$